AAVEとBENQI：次世代デファイの主役となる2つの暗号資産の未来

近年、ブロックチェーン技術の進化とともに、分散型金融（DeFi）は急速に発展し、世界中の投資家たちの注目を集めています。その中でも、AAVE（Aave）とBENQI（Qi）は、イーサリアムおよびクイックスイフトネットワーク上での革新性と実用性を兼ね備えた、最も注目される暗号資産の一つです。本稿では、これらのプロジェクトが持つ技術的基盤、コミュニティの広がり、そして未来5年間（2024年～2029年）における価格成長予測について、詳細に分析します。

AAVEとは？ デファイの先駆者としての地位

AAVEは、2020年にリリースされた分散型貸付プラットフォームであり、イーサリアム上に構築されています。当初は「Lend」プロジェクトとしてスタートしましたが、2020年10月にブランド名を「Aave」に変更し、より多様な金融サービスを提供するための基盤として進化しました。

AAVEの最大の特徴は、「ゼロリスクの貸出」を実現する仕組みです。この仕組みは、ユーザーが資金を預けることで、自動的に利息が生成され、同時に他のユーザーがその資金を借りて利用できるようになります。特に、「閃光貸付（Flash Loans）」という革新的な機能により、ユーザーは担保なしに資金を一時的に借用でき、短期間で利潤を追求するトレーダーにとって非常に魅力的なツールとなっています。

また、AAVEは「Aave Protocol」として、複数のトークンをサポートしており、ETH、USDC、DAI、WBTCなど、主要なステーブルコインや仮想通貨を対象にした貸出・借入が可能です。さらに、「Aavegotchi」という独自のゲーム化コミュニティも展開されており、ファンタジー要素を取り入れたクリプトアート（NFT）との連携も成功しています。

BENQIとは？ クイックスイフト上の高速デファイの旗手

BENQI（Qi）は、QUICKSILVER（QI）と並ぶ、QuickSwapネットワーク上で運営されている、高度なデファイプロトコルです。このプロジェクトは、イーサリアムの高い手数料問題に対して、「スピードと低コスト」をコンセプトに設計されました。そのため、イーサリアムよりも迅速かつ経済的な取引を実現する点で、多くのユーザーから支持を得ています。

BENQIの核となるのは、「Staking-as-a-Service」モデル。ユーザーはQiトークンをステーキングすることで、安定した年利（APY）を獲得できます。2024年時点で、平均年利は約12%～18%程度であり、これはイーサリアムの通常のステーキングよりも高い水準です。さらに、「Cross-Chain Lending」機能によって、他のチェーン（例：Polygon、Arbitrum）の資産も活用可能となっており、マルチチェーン戦略を採用している点が大きな強みです。

また、BENQIは「BENQI DAO」として、分散型ガバナンスを実現しており、所有するQiトークンの数に応じて、プロトコルの意思決定に参加できます。これにより、ユーザーが自らの声を反映させられる民主的な仕組みが確立されており、長期的な信頼性の向上につながっています。

AAVEとBENQIの技術的優位性

AAVEとBENQIの共通点は、どちらも「スマートコントラクト」による完全な自動化された金融サービスを提供している点です。しかし、それぞれの技術的特徴には明確な違いがあります。

• AAVE：イーサリアムベースの高信頼性。セキュリティ面では、過去に重大なハッキング事故が発生したものの、その後のアップデートにより、再発防止策が強化されました。現在は、「Aave V3」が導入され、新たな資産の追加や、危険な取引の自動検知機能が搭載されています。
• BENQI：QuickSwapネットワーク上に最適化。手数料が極めて安いため、日常的な小額取引にも適しています。また、「Liquid Staking」機能により、ステーキング中の資産をリアルタイムで流動化できるため、資金効率が非常に高いです。

さらに、両者は「去中心化されたガバナンス」を重視しており、ユーザーがプロトコルの進化に直接関与できる仕組みを採用しています。これは、企業主導の金融システムとは異なり、透明性と公正性を確保する上で極めて重要な要素です。

投資家層とコミュニティの成長

AAVEとBENQIの成功は、単なる技術的革新にとどまりません。それらが抱える「強固なコミュニティ」こそが、長期的な価値を支えているのです。

AAVEの投資家層は、主に「デファイの専門家」「エキスパートなマネージャー」「機関投資家」が中心です。世界的な投資ファンドや、ブロックチェーンベンチャーキャピタルが多数の資金を投入しており、2023年には「Aave Foundation」が設立され、開発支援と教育プログラムの拡充が進められています。

一方、BENQIの投資家層は、「若手のクリプト愛好家」「ミドルクラスの個人投資家」が幅広く含まれます。低コストな取引環境と、高利回りのステーキング報酬が魅力であり、特にアジア圏のユーザーからの人気が急上昇しています。2024年には、日本や韓国、インドネシアなどで公式のコミュニティグループが立ち上がり、現地語での情報提供が開始されています。

両プロジェクトとも、ソーシャルメディア（X、Discord、Telegram）を通じて、日々の更新やイベント情報を発信しており、ユーザーとの双方向コミュニケーションが徹底されています。これは、信頼関係の構築に大きく貢献しており、長期的な保有意欲を高める要因となっています。

未来5年間（2024～2029）の価格予測と成長曲線

以下は、市場のトレンド、技術進化、ユーザー増加、規制環境の変化などを考慮した、AAVEとBENQIの未来5年間の価格予測です。予測は、「保守的」「中間」「楽観的」の3パターンで示します。各年の中央値を採用し、成長曲線を可視化します。

2024年：両プロジェクトは、イーサリアムの「Dencunアップグレード」や、アメリカの規制緩和の動きを受けて、市場の復調を牽引します。AAVEは$280前後、BENQIは$2.50前後で推移すると予想されます。

2025年：AAVEは、Aave V3の拡張と、他のチェーンとの統合が進むことで、需要が急増。$450まで上昇。BENQIは、アジア市場での浸透と、新しいステーキングポジションの導入により、$4.00に到達する見込みです。

2026年：AAVEは、メタバースやゲーム内資産との連携を強化し、$720へ。BENQIは、QuickSwapの協業拡大と、マルチチェーンローンの実装により、$7.50に達する可能性があります。

2027年：AAVEは、銀行や証券会社との提携が進み、法人向けサービスも開始。$1,100に達する可能性あり。BENQIは、欧州市場への進出を加速し、$13.00まで上昇する見込みです。

2028年～2029年：両プロジェクトは、「世界規模のデファイインフラ」としての地位を確立。AAVEは$1,800以上、BENQIは$22.00を超える可能性があり、高成長を維持することが期待されます。

将来の展望：なぜこれらが成功するのか？

AAVEとBENQIが今後さらに価値を高める理由は、以下の通りです。

• 技術の継続的進化：両プロジェクトは、開発チームが常に新しい機能を導入しており、競争力を維持しています。
• ユーザーエクスペリエンスの改善：インターフェースの簡素化、モバイル対応、多言語サポートの拡充により、初心者も使いやすくなっています。
• 規制対応の柔軟性：各国の金融規制に対応するため、プライバシー保護やKYC対応の仕組みも準備されています。
• 生態系の拡大：AAVEはNFT、BENQIはゲーム・ギャンブル領域との連携も進んでおり、収益源が多角化しています。

これらの要因が相乗効果を生み、両資産は単なる「投資対象」ではなく、「次世代金融インフラ」の一部として、社会に深く根付いていくと考えられます。