暗号資産（仮想通貨）の法律規制：国別最新事情

はじめに

暗号資産（仮想通貨）は、その分散型かつ国境を越えた性質から、金融システムに新たな可能性をもたらす一方で、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった様々な課題を提起しています。そのため、各国政府は暗号資産の利用に関する規制を整備し、そのリスクを管理しようとしています。本稿では、主要国の暗号資産に関する法律規制の現状を詳細に分析し、その動向を明らかにします。

1. 日本

日本は、暗号資産の規制において比較的早い段階から取り組みを開始しました。2017年には「資金決済に関する法律」が改正され、暗号資産交換業者が登録制となることが定められました。これにより、暗号資産交換業者は、顧客資産の分別管理、情報セキュリティ対策、マネーロンダリング対策などの義務を負うことになりました。また、金融庁は、暗号資産交換業者に対する監督体制を強化し、定期的な検査を実施しています。さらに、2020年には改正「犯罪による収益の移転防止に関する法律」が施行され、暗号資産を取り扱う金融機関に対するマネーロンダリング対策が強化されました。日本における暗号資産の税制は、原則として雑所得として課税されますが、事業所得として計上することも可能です。今後の課題としては、ステーブルコインやDeFi（分散型金融）に対する規制の明確化が挙げられます。

2. アメリカ合衆国

アメリカ合衆国における暗号資産の規制は、複数の連邦政府機関が関与しており、その枠組みは複雑です。証券取引委員会（SEC）は、暗号資産が証券に該当する場合、その発行や取引を規制する権限を有しています。例えば、ICO（Initial Coin Offering）は、SECによって証券の公募とみなされる場合があります。また、商品先物取引委員会（CFTC）は、ビットコインなどの暗号資産を商品とみなし、その先物取引を規制しています。さらに、財務省の金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）は、暗号資産交換業者やカストディアン（保管業者）に対して、マネーロンダリング対策を義務付けています。州レベルでも、暗号資産に関する規制が整備されており、ニューヨーク州のBitLicenseなどが代表的です。アメリカにおける暗号資産の税制は、IRS（内国歳入庁）によって管理されており、暗号資産の売買益はキャピタルゲインとして課税されます。今後の課題としては、連邦政府機関間の連携強化と、規制の明確化が挙げられます。

3. 欧州連合（EU）

欧州連合（EU）は、暗号資産の規制に関する統一的な枠組みを構築しようとしています。2023年に施行された「暗号資産市場規制（MiCA）」は、EU全域で適用される包括的な規制であり、暗号資産の発行者、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）、ステーブルコイン発行者などに対して、ライセンス取得、資本要件、情報開示、消費者保護などの義務を課しています。MiCAは、暗号資産の透明性と信頼性を高め、投資家保護を強化することを目的としています。また、EUは、マネーロンダリング対策指令（AMLD）を改正し、暗号資産を取り扱うCASPに対して、顧客の本人確認（KYC）や取引のモニタリングを義務付けています。EUにおける暗号資産の税制は、加盟国ごとに異なりますが、一般的には、暗号資産の売買益はキャピタルゲインとして課税されます。今後の課題としては、MiCAの円滑な実施と、加盟国間の規制調和が挙げられます。

4. 中国

中国は、暗号資産に対して非常に厳しい規制を敷いています。2021年には、暗号資産の取引、発行、マイニングを全面的に禁止しました。この背景には、金融システムの安定維持、資本流出の防止、エネルギー消費の抑制などの目的があります。中国政府は、暗号資産が金融システムに混乱をもたらす可能性があること、マネーロンダリングやテロ資金供与に利用される可能性があること、そして、暗号資産のマイニングが大量のエネルギーを消費し、環境に悪影響を与えることを懸念しています。中国における暗号資産の規制は、デジタル人民元（e-CNY）の開発と普及を促進する目的も持っていると考えられています。今後の見通しとしては、中国政府が暗号資産に対する厳しい姿勢を維持し、デジタル人民元の普及を加速させることが予想されます。

5. シンガポール

シンガポールは、暗号資産の規制において、イノベーションを促進しつつ、リスクを管理するというバランスの取れたアプローチを採用しています。金融庁（MAS）は、暗号資産サービスプロバイダー（CASP）に対して、ライセンス取得を義務付けており、マネーロンダリング対策、テロ資金供与対策、消費者保護などの義務を課しています。シンガポールは、暗号資産の取引、発行、カストディなどのサービスを提供するCASPに対して、ライセンスを付与しており、これらのCASPは、MASの監督下に置かれます。また、シンガポールは、暗号資産に関する税制を明確化しており、暗号資産の売買益はキャピタルゲインとして課税されます。シンガポールは、暗号資産のイノベーションハブとしての地位を確立しようとしており、ブロックチェーン技術を活用した新たな金融サービスの開発を支援しています。今後の課題としては、規制の柔軟性と、国際的な規制調和が挙げられます。

6. その他の国

韓国：暗号資産の取引所は、情報通信部傘下の金融情報院に登録する必要があります。マネーロンダリング対策や顧客資産の保護が義務付けられています。

スイス：暗号資産に関する規制は、分散型であり、州ごとに異なる場合があります。一般的には、暗号資産は金融商品として扱われず、税制上の優遇措置が適用される場合があります。

オーストラリア：暗号資産の取引所は、AUSTRAC（オーストラリア取引報告機関）に登録する必要があります。マネーロンダリング対策やテロ資金供与対策が義務付けられています。

まとめ

暗号資産の法律規制は、各国において様々なアプローチが取られており、その動向は常に変化しています。日本、アメリカ合衆国、欧州連合（EU）は、暗号資産の規制において、比較的進んだ取り組みを行っています。中国は、暗号資産に対して非常に厳しい規制を敷いており、デジタル人民元の普及を促進しています。シンガポールは、イノベーションを促進しつつ、リスクを管理するというバランスの取れたアプローチを採用しています。今後の暗号資産の規制は、ステーブルコイン、DeFi（分散型金融）、NFT（非代替性トークン）などの新たな技術やサービスに対応するために、さらに進化していくことが予想されます。また、国際的な規制調和も重要な課題であり、各国政府は、協力して暗号資産のリスクを管理し、その潜在的なメリットを最大限に活用するための枠組みを構築する必要があります。暗号資産市場の健全な発展のためには、適切な規制とイノベーションの促進のバランスが不可欠です。