テザー(USDT）の資産保全に役立つ投資術を紹介！

テザー（USDT）は、米ドルとペッグされたとされる暗号資産であり、その安定性から暗号資産市場における重要な役割を担っています。しかし、その安定性にもリスクは存在し、資産保全のためには適切な投資術を理解しておくことが不可欠です。本稿では、テザーの特性を踏まえ、資産保全に役立つ投資術を詳細に解説します。

1. テザー(USDT)の基礎知識

テザーは、1USDT＝1米ドルを目標に価値を維持するように設計された暗号資産です。暗号資産市場のボラティリティ（価格変動）から資産を保護する手段として利用されることが多く、取引所での取引ペアとしても広く採用されています。テザーの発行元であるテザーリミテッドは、その準備資産として米ドル建ての資産を保有していると主張していますが、その透明性については議論の余地があります。テザーの価値は、その準備資産の裏付けと市場の信頼によって支えられています。

2. テザー(USDT)のリスク

テザーは米ドルとペッグされているとはいえ、以下のリスクが存在します。

• 準備資産の不透明性: テザーリミテッドが保有する準備資産の内容やその監査状況が十分に公開されていないため、本当に1USDTあたり1米ドル分の資産が裏付けられているのか疑問視する声があります。
• 法的リスク: テザーリミテッドは、過去に規制当局からの調査を受けており、法的リスクが存在します。
• 市場リスク: 暗号資産市場全体の低迷や、テザーに対する信頼の低下により、テザーの価値が下落する可能性があります。
• 流動性リスク: テザーの換金時に、十分な流動性が確保できない場合があります。

3. 資産保全のための投資術

3.1. 分散投資

テザーに資産を集中させるのではなく、他の暗号資産や伝統的な金融資産（株式、債券、不動産など）に分散投資することで、リスクを軽減することができます。分散投資は、ポートフォリオ全体の安定性を高め、特定の資産の価格変動による影響を抑制する効果があります。例えば、テザーの割合をポートフォリオ全体の20%程度に抑え、残りをビットコイン、イーサリアム、株式、債券などに分散させることを検討しましょう。

3.2. ステーブルコインの多様化

テザーだけでなく、他のステーブルコイン（USDC、BUSD、DAIなど）も活用することで、リスクを分散することができます。各ステーブルコインの発行元や裏付け資産、透明性などを比較検討し、自身のリスク許容度に合わせて選択することが重要です。複数のステーブルコインを保有することで、特定のステーブルコインに問題が発生した場合でも、資産価値を維持することができます。

3.3. DeFi（分散型金融）への参加

テザーをDeFiプラットフォームで活用することで、利息収入を得たり、他の暗号資産と交換したりすることができます。DeFiプラットフォームには、レンディング、スワップ、イールドファーミングなど、様々なサービスがあります。ただし、DeFiプラットフォームにはスマートコントラクトのリスクやハッキングのリスクが存在するため、信頼できるプラットフォームを選択し、十分な調査を行うことが重要です。例えば、AaveやCompoundなどの実績のあるレンディングプラットフォームを利用することで、テザーを預けて利息収入を得ることができます。

3.4. 定期的な資産見直し

市場環境や自身の投資目標の変化に合わせて、定期的にポートフォリオを見直すことが重要です。テザーの割合が過剰になっていないか、他の資産とのバランスが適切であるかなどを確認し、必要に応じてリバランスを行いましょう。例えば、四半期ごと、あるいは年ごとにポートフォリオを見直し、テザーの割合を調整することで、常に最適な資産配分を維持することができます。

3.5. コールドウォレットの利用

テザーを長期間保有する場合は、ホットウォレット（オンラインウォレット）ではなく、コールドウォレット（オフラインウォレット）を利用することで、ハッキングのリスクを軽減することができます。コールドウォレットは、インターネットに接続されていないため、外部からの攻撃を受けにくいという特徴があります。ハードウェアウォレットやペーパーウォレットなどがコールドウォレットの代表的な例です。ただし、コールドウォレットは紛失や破損のリスクがあるため、適切な管理が必要です。

3.6. 取引所の選択

テザーを取引する取引所を選択する際には、セキュリティ対策、流動性、手数料などを比較検討することが重要です。信頼できる取引所を選択することで、ハッキングや不正アクセスによる資産損失のリスクを軽減することができます。また、流動性の高い取引所を選択することで、テザーの売買をスムーズに行うことができます。Binance、Coinbase、Krakenなどの大手取引所は、セキュリティ対策や流動性に優れているため、おすすめです。

3.7. 情報収集とリスク管理

テザーに関する最新情報を常に収集し、市場の動向や規制の変化に注意を払うことが重要です。テザーリミテッドの発表や、規制当局の動向などをチェックし、リスクを早期に発見し、適切な対策を講じましょう。また、自身の投資目標やリスク許容度を明確にし、無理な投資は避けるようにしましょう。例えば、テザーの価格変動や、テザーリミテッドの財務状況に関するニュースを定期的にチェックし、必要に応じて投資戦略を修正することが重要です。

4. テザー(USDT)を活用した具体的な投資戦略

4.1. ステーブルコインポートフォリオ

テザー、USDC、BUSDなどの複数のステーブルコインを組み合わせることで、単一のステーブルコインに依存するリスクを軽減します。各ステーブルコインの特性を理解し、自身のニーズに合わせて配分を決定します。例えば、テザーを50%、USDCを30%、BUSDを20%の割合で保有することで、リスクを分散することができます。

4.2. DeFiレンディング戦略

テザーをAaveやCompoundなどのDeFiレンディングプラットフォームに預け、利息収入を得ます。プラットフォームのリスクを理解し、適切な担保比率を維持することが重要です。例えば、テザーをAaveに預け、年利5%の利息収入を得ることができます。

4.3. スワップ戦略

テザーをUniswapなどの分散型取引所（DEX）で他の暗号資産と交換します。価格変動リスクを理解し、適切なタイミングで取引を行うことが重要です。例えば、テザーをイーサリアムと交換し、イーサリアムの価格上昇を期待することができます。

4.4. イールドファーミング戦略

テザーを流動性プールに提供し、取引手数料や報酬を得ます。インパーマネントロス（一時的損失）のリスクを理解し、適切な流動性プールを選択することが重要です。例えば、テザーとUSDCを流動性プールに提供し、取引手数料や報酬を得ることができます。

5. まとめ

テザーは、暗号資産市場において重要な役割を担っていますが、その安定性にもリスクは存在します。資産保全のためには、分散投資、ステーブルコインの多様化、DeFiへの参加、定期的な資産見直し、コールドウォレットの利用、取引所の選択、情報収集とリスク管理などの投資術を理解し、実践することが不可欠です。テザーを活用した具体的な投資戦略を組み合わせることで、より効果的に資産を保全し、収益を向上させることができます。常に市場の動向に注意を払い、自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、最適な投資戦略を構築しましょう。