暗号資産（仮想通貨）の信用取引って何？メリットとリスクを解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。近年、暗号資産の取引方法として注目を集めているのが「信用取引」です。本稿では、暗号資産の信用取引について、その仕組み、メリット、リスクを詳細に解説します。

信用取引とは？

信用取引とは、証券会社などの金融機関から資金や暗号資産を借りて行う取引のことです。通常、現物取引では、実際に保有している暗号資産を売買しますが、信用取引では、金融機関から借りた暗号資産や資金を使って取引を行うため、自己資金以上の取引が可能になります。これにより、少ない資金で大きな取引を行い、利益を増幅させることを目指すことができます。

暗号資産の信用取引には、「レバレッジ取引」と「差金決済取引」の2つの種類があります。

レバレッジ取引

レバレッジ取引は、金融機関から資金を借りて、自己資金の何倍もの金額で取引を行う方法です。例えば、レバレッジ2倍の場合、10万円の自己資金で20万円分の暗号資産を取引することができます。レバレッジをかけることで、利益を増幅させることができますが、同時に損失も増幅されるため、注意が必要です。

差金決済取引

差金決済取引は、暗号資産を実際に保有することなく、価格変動を利用して利益を得る取引方法です。例えば、ビットコインの価格が上昇すると予想した場合、購入（ロング）のポジションを取り、価格が上昇すればその差額を利益として得ることができます。逆に、ビットコインの価格が下落すると予想した場合、売却（ショート）のポジションを取り、価格が下落すればその差額を利益として得ることができます。差金決済取引は、暗号資産を保有しないため、保管リスクを回避することができます。

信用取引のメリット

暗号資産の信用取引には、以下のようなメリットがあります。

• 少ない資金で大きな取引が可能：レバレッジを利用することで、少ない資金で大きな取引を行うことができます。
• 下落相場でも利益を得られる可能性：差金決済取引では、価格が下落する局面でも、売却（ショート）のポジションを取ることで利益を得ることができます。
• 取引機会の増加：現物取引に比べて、取引の選択肢が広がり、より多くの取引機会を得ることができます。
• ポートフォリオの多様化：信用取引を利用することで、ポートフォリオを多様化し、リスク分散を図ることができます。

信用取引のリスク

暗号資産の信用取引には、以下のようなリスクがあります。

• 損失の増幅：レバレッジをかけることで、利益を増幅させることができますが、同時に損失も増幅されるため、注意が必要です。
• ロスカット：相場が予想と反対方向に動いた場合、損失が一定の割合に達すると、金融機関によって強制的にポジションが決済されることがあります。これをロスカットと呼びます。
• 金利・手数料：信用取引には、資金を借りるための金利や、取引手数料が発生します。
• 追証（おいしょう）：相場が予想と反対方向に動いた場合、追加で保証金（追証）を預け入れる必要がある場合があります。追証を期限内に預け入れられない場合、強制的にポジションが決済されることがあります。
• 価格操作のリスク：暗号資産市場は、比較的小規模な取引量でも価格が大きく変動することがあります。そのため、価格操作のリスクも考慮する必要があります。

信用取引を行う際の注意点

暗号資産の信用取引を行う際には、以下の点に注意しましょう。

• レバレッジの選択：レバレッジは、利益を増幅させる効果がありますが、同時に損失も増幅させるため、ご自身の投資経験やリスク許容度に合わせて、適切なレバレッジを選択しましょう。
• ロスカット設定：ロスカット設定は、損失を限定するための重要な機能です。相場が予想と反対方向に動いた場合に、自動的にポジションが決済されるように、適切なロスカット設定を行いましょう。
• 追証の準備：相場が予想と反対方向に動いた場合、追加で保証金（追証）を預け入れる必要がある場合があります。追証を期限内に預け入れることができるように、十分な資金を準備しておきましょう。
• 情報収集：暗号資産市場は、常に変動しています。取引を行う前に、最新の情報を収集し、市場の動向を把握するように努めましょう。
• リスク管理：信用取引は、高いリスクを伴う取引です。リスク管理を徹底し、無理な取引は避けましょう。

暗号資産信用取引を提供する金融機関

暗号資産の信用取引を提供する金融機関は、いくつか存在します。取引を行う前に、各金融機関の取引条件や手数料などを比較検討し、ご自身に合った金融機関を選びましょう。金融機関を選ぶ際には、以下の点に注意しましょう。

• 信頼性：金融機関の信頼性は、非常に重要です。実績や評判などを確認し、信頼できる金融機関を選びましょう。
• 取引条件：取引条件は、金融機関によって異なります。レバレッジ、手数料、ロスカット設定などを比較検討し、ご自身に合った取引条件を提供している金融機関を選びましょう。
• セキュリティ：暗号資産は、ハッキングなどのリスクにさらされています。金融機関のセキュリティ対策を確認し、安全性の高い金融機関を選びましょう。
• サポート体制：取引中に問題が発生した場合、迅速かつ適切なサポートを受けられるように、サポート体制が充実している金融機関を選びましょう。

まとめ

暗号資産の信用取引は、少ない資金で大きな取引を行い、利益を増幅させることを目指すことができる一方で、損失も増幅されるリスクを伴います。信用取引を行う際には、リスクを十分に理解し、ご自身の投資経験やリスク許容度を考慮した上で、慎重に判断することが重要です。また、レバレッジの選択、ロスカット設定、追証の準備、情報収集、リスク管理などを徹底し、無理な取引は避けましょう。本稿が、暗号資産の信用取引について理解を深める一助となれば幸いです。