暗号資産（仮想通貨）で資産運用！ローリスク戦略３選

暗号資産（仮想通貨）は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、ハイリスク・ハイリターンの投資対象として認識されることが多いですが、適切な戦略を用いることで、リスクを抑えつつ資産を形成することも可能です。本稿では、暗号資産を用いたローリスクな資産運用戦略を３つ紹介します。これらの戦略は、長期的な視点での資産形成を目指す方、暗号資産市場への参入を検討している初心者の方にとって、有効な選択肢となるでしょう。

１．ステーブルコインを活用した利回り獲得

暗号資産市場における最もローリスクな戦略の一つが、ステーブルコインを活用した利回り獲得です。ステーブルコインとは、米ドルや日本円などの法定通貨と価値が連動するように設計された暗号資産であり、価格変動が極めて小さいという特徴があります。この安定性を活かし、ステーブルコインを貸し出すことで、比較的安定した利回りを得ることができます。

ステーブルコインの種類

ステーブルコインには、主に以下の３つの種類があります。

• 担保型ステーブルコイン： 米ドルなどの法定通貨を裏付け資産として保有し、その価値と連動するように設計されています。代表的なものとして、Tether (USDT) や USD Coin (USDC) などがあります。
• 暗号資産担保型ステーブルコイン： 他の暗号資産を担保として、価値を維持するように設計されています。担保資産の価格変動リスクがあるため、担保型よりもややリスクが高くなります。Dai (DAI) などが代表的です。
• アルゴリズム型ステーブルコイン： 特定のアルゴリズムによって、価格を安定させるように設計されています。担保資産を持たないため、他の種類よりもリスクが高い傾向にあります。

ステーブルコインの貸し出しプラットフォーム

ステーブルコインを貸し出すためには、暗号資産取引所のレンディングサービスや、DeFi（分散型金融）プラットフォームを利用します。代表的なプラットフォームとしては、Binance Lending、Coinbase Lending、Aave、Compound などがあります。これらのプラットフォームでは、ステーブルコインを預け入れることで、年利数パーセント程度の利回りを得ることができます。ただし、プラットフォームによっては、預け入れ期間や最低預け入れ額などの条件が設定されているため、事前に確認が必要です。

２．積立投資による分散投資

暗号資産市場のボラティリティを考慮すると、一括投資はリスクが高くなります。そこで有効なのが、積立投資による分散投資です。積立投資とは、毎月一定額を暗号資産に投資する方法であり、価格変動リスクを平準化することができます。価格が高い時には購入する量が減り、価格が低い時には購入する量が増えるため、平均購入単価を抑える効果が期待できます。

積立投資に適した暗号資産

積立投資には、ビットコイン（BTC）やイーサリアム（ETH）などの時価総額の大きい暗号資産が適しています。これらの暗号資産は、比較的流動性が高く、長期的な成長が期待できるため、積立投資による分散投資の効果を最大限に活かすことができます。また、分散投資の一環として、複数の暗号資産に積立投資を行うことも有効です。

積立投資の注意点

積立投資を行う際には、以下の点に注意が必要です。

• 投資期間： 長期的な視点で投資を行うことが重要です。短期的な価格変動に惑わされず、継続的に積立投資を続けることで、より高いリターンが期待できます。
• 投資額： 毎月無理のない範囲で投資額を設定しましょう。生活に支障をきたすような投資は避けるべきです。
• 取引所の選択： 信頼性の高い暗号資産取引所を選びましょう。セキュリティ対策や手数料などを比較検討し、自分に合った取引所を選ぶことが重要です。

３．DeFi（分散型金融）における流動性提供

DeFi（分散型金融）は、ブロックチェーン技術を活用した金融サービスであり、従来の金融機関を介さずに、個人間で直接金融取引を行うことができます。DeFiプラットフォームの中には、流動性を提供するだけで利回りを得ることができるものがあります。流動性提供とは、DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、取引を円滑にする役割を担うことです。流動性提供者には、取引手数料の一部が分配されるため、利回りを得ることができます。

流動性提供の仕組み

流動性提供は、通常、Automated Market Maker (AMM) と呼ばれる仕組みで行われます。AMMは、注文板を持たずに、事前に設定された数式に基づいて自動的に取引を行うシステムです。流動性提供者は、AMMに２つの暗号資産をペアで預け入れることで、流動性を提供します。例えば、ETHとUSDCのペアを預け入れることで、ETHとUSDCの取引を円滑にし、取引手数料の一部を得ることができます。

流動性提供のリスク

流動性提供には、以下のリスクが伴います。

• インパーマネントロス： 預け入れた暗号資産の価格変動によって、価値が減少するリスクです。
• スマートコントラクトリスク： DeFiプラットフォームのスマートコントラクトに脆弱性がある場合、ハッキングによって資産が盗まれるリスクがあります。
• プラットフォームリスク： DeFiプラットフォーム自体が破綻するリスクがあります。

まとめ

暗号資産は、高いボラティリティを持つ投資対象ですが、ステーブルコインの活用、積立投資による分散投資、DeFiにおける流動性提供などのローリスク戦略を用いることで、リスクを抑えつつ資産を形成することができます。これらの戦略は、暗号資産市場への参入を検討している初心者の方、長期的な視点での資産形成を目指す方にとって、有効な選択肢となるでしょう。ただし、暗号資産投資には常にリスクが伴うため、投資を行う際には、十分な情報収集とリスク管理を行うことが重要です。自身の投資目標やリスク許容度を考慮し、適切な戦略を選択するようにしましょう。暗号資産市場は常に変化しているため、最新の情報を常に収集し、投資戦略を適宜見直すことも重要です。