暗号資産（仮想通貨）の価格暴落時にできる３つの対策
暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、投資家にとって魅力的な一方で、大きなリスクも伴います。価格が急騰することもあれば、短期間で大幅に暴落することもあります。本稿では、暗号資産の価格暴落時に投資家が取るべき３つの対策について、専門的な視点から詳細に解説します。
１．ポートフォリオの分散投資
暗号資産市場における最も基本的なリスク管理手法の一つが、ポートフォリオの分散投資です。単一の暗号資産に集中投資するのではなく、複数の暗号資産に資金を分散することで、特定資産の価格暴落による損失を軽減することができます。分散投資を行う際には、以下の点を考慮することが重要です。
- 資産クラスの多様化: 暗号資産だけでなく、株式、債券、不動産など、異なる資産クラスにも投資することで、ポートフォリオ全体の安定性を高めることができます。
- 暗号資産の種類: ビットコイン（Bitcoin）やイーサリアム（Ethereum）といった時価総額の高い暗号資産だけでなく、アルトコイン（Bitcoin以外の暗号資産）にも分散投資することで、成長の可能性を高めることができます。ただし、アルトコインは一般的にボラティリティが高いため、リスク許容度に応じて投資額を調整する必要があります。
- 地理的な分散: 特定の国や地域に偏った暗号資産への投資を避け、グローバルな視点から投資先を選定することで、地政学的リスクを分散することができます。
分散投資を行う際には、それぞれの資産の相関関係を考慮することも重要です。相関関係が低い資産同士を組み合わせることで、ポートフォリオ全体の変動リスクを抑制することができます。例えば、株式市場が下落している際に、暗号資産市場が上昇するような状況であれば、ポートフォリオ全体の損失を抑えることができます。
２．損切り（ストップロスオーダー）の設定
損切りとは、あらかじめ設定した価格に達した場合に、自動的に資産を売却する注文方法です。価格が下落し続けるリスクを限定し、損失を最小限に抑えるために有効な手段です。損切りを設定する際には、以下の点を考慮することが重要です。
- 許容損失額の設定: 投資額全体に対して、どれだけの損失まで許容できるかを明確に設定します。一般的には、投資額の数パーセント程度に設定することが推奨されます。
- テクニカル分析の活用: チャート分析などのテクニカル分析を活用し、サポートライン（価格が下支えされやすい価格帯）やレジスタンスライン（価格が抑えられやすい価格帯）を参考に、損切り価格を設定します。
- ボラティリティの考慮: 暗号資産のボラティリティは高いため、損切り価格を設定する際には、価格変動幅を考慮する必要があります。ボラティリティが高い暗号資産ほど、損切り価格は広めに設定することが推奨されます。
損切り注文には、指値注文と逆指値注文の２種類があります。指値注文は、指定した価格よりも低い価格で売却する注文であり、逆指値注文は、指定した価格よりも高い価格で売却する注文です。価格暴落時には、逆指値注文を設定することで、損失を確定的にすることができます。
３．長期的な視点での保有（積立投資）
暗号資産市場は、短期的には価格変動が激しいものの、長期的には成長の可能性を秘めていると考えられています。短期的な価格変動に惑わされず、長期的な視点での保有（積立投資）を行うことで、価格暴落による影響を緩和し、将来的な利益を期待することができます。積立投資を行う際には、以下の点を考慮することが重要です。
- 定期的な購入: 毎月一定額を暗号資産に投資することで、価格変動のリスクを分散することができます。価格が下落している時期には、より多くの暗号資産を購入できるため、平均購入単価を下げることができます。
- ドルコスト平均法: ドルコスト平均法とは、毎月一定額を投資することで、価格変動の影響を平均化する投資手法です。価格が上昇している時期には、購入できる暗号資産の量が減り、価格が下落している時期には、購入できる暗号資産の量が増えるため、平均購入単価を抑えることができます。
- 感情的な判断の回避: 価格が暴落している際に、パニック売りをすることは避けるべきです。長期的な視点での保有を前提とするのであれば、価格変動に惑わされず、冷静な判断を心がけることが重要です。
積立投資を行う際には、手数料や税金などのコストも考慮する必要があります。手数料や税金が高い場合、投資効率が低下する可能性があるため、コストを抑えることができる取引所や投資方法を選択することが重要です。
価格暴落時の注意点
価格暴落時には、冷静さを保ち、感情的な判断を避けることが重要です。以下の点に注意し、慎重な行動を心がけましょう。
- 情報収集: 価格暴落の原因や今後の見通しについて、信頼できる情報源から情報を収集し、状況を把握することが重要です。
- 詐欺への注意: 価格暴落時には、詐欺的な投資勧誘や情報操作が横行することがあります。甘い言葉に惑わされず、慎重に判断することが重要です。
- 無理なレバレッジ取引の回避: レバレッジ取引は、利益を増幅させる効果がある一方で、損失も増幅させるリスクがあります。価格暴落時には、レバレッジ取引を控えることが賢明です。
まとめ
暗号資産の価格暴落は、投資家にとって大きな試練となりますが、適切な対策を講じることで、損失を最小限に抑え、将来的な利益を期待することができます。本稿で紹介した３つの対策（ポートフォリオの分散投資、損切り（ストップロスオーダー）の設定、長期的な視点での保有（積立投資））を参考に、ご自身の投資戦略を見直し、リスク管理を徹底することが重要です。暗号資産市場は、常に変化し続けるため、最新の情報に注意し、柔軟に対応していくことが求められます。投資は自己責任で行うことを忘れずに、慎重な判断を心がけましょう。
