暗号資産（仮想通貨）取引のストップロス注文とは？活用方法を初心者向けに

暗号資産（仮想通貨）取引は、高いリターンが期待できる一方で、価格変動が激しく、損失を被るリスクも伴います。特に、市場の急変に対応するためには、リスク管理が不可欠です。その中でも、ストップロス注文は、損失を限定するための非常に有効なツールです。本稿では、ストップロス注文の基本的な仕組みから、具体的な活用方法、注意点まで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

1. ストップロス注文の基本

1.1 ストップロス注文とは

ストップロス注文（Stop-Loss Order）とは、あらかじめ設定した価格（ストッププライス）に達した場合に、自動的に売却または買い注文が発注される機能です。例えば、ある暗号資産を1000円で購入した場合、950円にストップロス注文を設定しておけば、価格が950円まで下落した時点で自動的に売却され、損失を50円に限定することができます。

1.2 ストップロス注文の種類

ストップロス注文には、主に以下の2つの種類があります。

• ストップロス注文（Stop Loss Order）：設定した価格に達した場合に、成行注文で売却または買い注文が発注されます。迅速に約定したい場合に適していますが、急激な価格変動時には、ストッププライスよりも不利な価格で約定する可能性があります。
• ストップリミット注文（Stop Limit Order）：設定した価格に達した場合に、指値注文で売却または買い注文が発注されます。ストッププライスに達しても、指値価格で約定するまで注文は保留されます。約定価格をコントロールしたい場合に適していますが、急激な価格変動時には、約定しない可能性があります。

1.3 ストップロス注文のメリット

• 損失の限定：市場の急変に対応し、損失を最小限に抑えることができます。
• 精神的な負担の軽減：常に相場を監視する必要がなくなり、精神的な負担を軽減できます。
• 自動的な取引：設定した条件に基づいて自動的に取引を実行するため、手間を省くことができます。

2. ストップロス注文の活用方法

2.1 購入時のストップロス設定

暗号資産を購入する際に、同時にストップロス注文を設定しておくことが重要です。購入価格から一定割合（例えば5%～10%）下回った場合に売却するように設定しておけば、万が一、価格が下落した場合でも、損失を限定することができます。

例：1BTCを100万円で購入した場合、95万円にストップロス注文を設定する。

2.2 利益確定時のストップロス設定（トレーリングストップ）

利益が確定している場合でも、ストップロス注文を活用することで、利益を確保することができます。価格が上昇するにつれて、ストップロス価格も上昇させる「トレーリングストップ」という手法があります。これにより、価格が下落した場合でも、利益を確保しながら損失を限定することができます。

例：1BTCを100万円で購入し、価格が120万円に上昇した場合、110万円にストップロス注文を設定する。その後、価格がさらに上昇し130万円になった場合、ストップロス価格を120万円に引き上げる。

2.3 ボラティリティに応じたストップロス設定

暗号資産の種類によって、価格変動の幅（ボラティリティ）は異なります。ボラティリティが高い暗号資産ほど、ストップロス注文の設定幅を大きくする必要があります。逆に、ボラティリティが低い暗号資産ほど、ストップロス注文の設定幅を小さくすることができます。

例：ボラティリティの高いアルトコインの場合、10%～20%程度のストップロス幅を設定する。ボラティリティの低いビットコインの場合、5%程度のストップロス幅を設定する。

2.4 複数のストップロス注文の設定

一つの暗号資産に対して、複数のストップロス注文を設定することも可能です。例えば、価格が下落した場合に、段階的に売却するように設定しておくことで、損失をさらに限定することができます。

例：1BTCを100万円で購入した場合、95万円、90万円、85万円にそれぞれストップロス注文を設定する。

3. ストップロス注文の注意点

3.1 スリッページ

急激な価格変動時には、ストッププライスよりも不利な価格で約定する「スリッページ」が発生する可能性があります。特に、ストップロス注文は、成行注文で約定されるため、スリッページのリスクが高くなります。

3.2 ダマシ

一時的な価格変動によって、ストップロス注文が発注される「ダマシ」が発生する可能性があります。例えば、価格が急激に下落した後、すぐに回復した場合、ストップロス注文が発注されてしまい、損失を被る可能性があります。

3.3 取引所の仕様

取引所によって、ストップロス注文の仕様が異なる場合があります。例えば、ストップリミット注文の設定幅や、約定の優先順位などが異なる場合があります。取引所の仕様をよく理解した上で、ストップロス注文を設定する必要があります。

3.4 ネットワーク遅延

ネットワークの遅延によって、ストップロス注文が遅れて発注される可能性があります。特に、取引所のサーバーが混雑している場合や、インターネット回線が不安定な場合に、ネットワーク遅延が発生する可能性があります。

4. ストップロス注文を活用するためのヒント

• テクニカル分析との組み合わせ：テクニカル分析を用いて、サポートラインやレジスタンスラインを把握し、それらを参考にストップロス価格を設定する。
• ボラティリティ指標の活用：ATR（Average True Range）などのボラティリティ指標を用いて、価格変動の幅を把握し、それらを参考にストップロス幅を設定する。
• 少額から試す：最初は少額の資金でストップロス注文を試してみて、その効果やリスクを理解する。
• 定期的な見直し：市場の状況や自身の投資戦略に合わせて、ストップロス価格やストップロス幅を定期的に見直す。

5. まとめ

ストップロス注文は、暗号資産取引におけるリスク管理の重要なツールです。損失を限定し、精神的な負担を軽減し、自動的な取引を実現することができます。しかし、スリッページやダマシなどのリスクも存在するため、注意が必要です。本稿で解説した活用方法や注意点を参考に、ストップロス注文を効果的に活用し、安全な暗号資産取引を目指しましょう。暗号資産取引は、自己責任で行う必要があります。投資を行う前に、十分な情報収集とリスク理解を行うように心がけてください。