イーサリアム（ETH）の分散型金融に挑戦する方法講座

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を用いて金融サービスを提供する新しい概念です。その中心的な役割を担っているのが、イーサリアム（ETH）です。本講座では、イーサリアムのDeFiへの挑戦方法について、基礎から応用まで詳細に解説します。

1. イーサリアムとDeFiの基礎知識

1.1 イーサリアムとは

イーサリアムは、ビットコインに次ぐ時価総額を誇る暗号資産であり、単なるデジタル通貨にとどまらず、分散型アプリケーション（DApps）を構築・実行するためのプラットフォームとしての側面も持ちます。スマートコントラクトと呼ばれる自動実行可能な契約機能が特徴で、これにより、仲介者を介さずに複雑な金融取引を安全かつ透明に行うことが可能になります。

1.2 DeFiとは

DeFiは、中央集権的な機関に依存せず、ブロックチェーン上で金融サービスを提供する仕組みです。融資、借入、取引、保険など、従来の金融サービスを代替する様々なアプリケーションが存在します。DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 透明性： 全ての取引履歴がブロックチェーン上に記録され、誰でも閲覧可能です。
• 非改ざん性： ブロックチェーンの特性により、取引履歴の改ざんが極めて困難です。
• 検閲耐性： 特定の機関による取引の制限や停止が困難です。
• 相互運用性： 異なるDeFiアプリケーション間での連携が可能です。

1.3 DeFiの主要なプロトコル

DeFiの世界には、様々なプロトコルが存在します。代表的なものをいくつか紹介します。

• Uniswap： 分散型取引所（DEX）であり、自動マーケットメーカー（AMM）の仕組みを用いてトークン交換を行います。
• Aave： 融資・借入プラットフォームであり、担保を預けることで暗号資産を借りることができます。
• Compound： Aaveと同様に融資・借入プラットフォームであり、利息を得たり、暗号資産を借りたりすることができます。
• MakerDAO： DAIというステーブルコインを発行するプロトコルであり、担保を預けることでDAIを作成することができます。
• Chainlink： ブロックチェーンと外部データを接続するオラクルネットワークであり、DeFiアプリケーションの信頼性を高めます。

2. DeFiへの挑戦に必要な準備

2.1 ウォレットの準備

DeFiを利用するためには、暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。代表的なウォレットは以下の通りです。

• MetaMask： ブラウザ拡張機能として利用できるウォレットであり、イーサリアムベースのDAppsとの連携が容易です。
• Trust Wallet： モバイルアプリとして利用できるウォレットであり、様々な暗号資産に対応しています。
• Ledger/Trezor： ハードウェアウォレットであり、セキュリティ面で優れています。

ウォレットの作成・設定方法については、各ウォレットの公式サイトで詳細な手順が解説されています。

2.2 ETHの入手

DeFiアプリケーションを利用するためには、ETHが必要です。ETHは、暗号資産取引所で購入することができます。代表的な取引所は以下の通りです。

• Coincheck： 日本国内の暗号資産取引所であり、ETHの購入が可能です。
• bitFlyer： 日本国内の暗号資産取引所であり、ETHの購入が可能です。
• Binance： 海外の暗号資産取引所であり、ETHの購入が可能です。

2.3 セキュリティ対策

DeFiは、ハッキングや詐欺のリスクが伴います。以下のセキュリティ対策を徹底することが重要です。

• 秘密鍵の厳重な管理： 秘密鍵は絶対に他人に教えないでください。
• フィッシング詐欺への注意： 不審なメールやウェブサイトにはアクセスしないでください。
• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトのコードを理解し、信頼できるプロトコルを利用してください。
• 二段階認証の設定： ウォレットや取引所に二段階認証を設定してください。

3. DeFiアプリケーションの利用方法

3.1 Uniswapでのトークン交換

Uniswapを利用してトークンを交換するには、MetaMaskなどのウォレットを接続し、交換したいトークンと数量を指定します。Uniswapは、AMMの仕組みにより、自動的に最適な交換レートを提示します。取引が完了すると、指定したウォレットに交換後のトークンが送金されます。

3.2 Aave/Compoundでの融資・借入

AaveやCompoundを利用して融資・借入を行うには、MetaMaskなどのウォレットを接続し、担保として預ける暗号資産と借りたい暗号資産を指定します。プラットフォームは、担保の価値に基づいて借入可能な金額を提示します。利息は、担保の価値と借入金額によって変動します。融資・借入が完了すると、担保として預けた暗号資産と借入た暗号資産が指定したウォレットに送金されます。

3.3 MakerDAOでのDAIの作成

MakerDAOを利用してDAIを作成するには、MetaMaskなどのウォレットを接続し、担保として預ける暗号資産を指定します。MakerDAOは、担保の価値に基づいて作成可能なDAIの数量を提示します。利息は、担保の価値と作成したDAIの数量によって変動します。DAIの作成が完了すると、担保として預けた暗号資産と作成したDAIが指定したウォレットに送金されます。

4. DeFiのリスクと注意点

4.1 インパーマネントロス

UniswapなどのAMMを利用する際に発生する可能性のあるリスクです。預けたトークンの価格変動によって、預けていた時の価値よりも価値が減少する可能性があります。

4.2 スマートコントラクトのリスク

スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。これらのバグや脆弱性が悪用されると、資金を失う可能性があります。

4.3 オラクルリスク

Chainlinkなどのオラクルネットワークは、外部データを提供しますが、データの正確性や信頼性に問題がある可能性があります。誤ったデータに基づいて取引を行うと、損失を被る可能性があります。

4.4 規制リスク

DeFiは、まだ規制が整備されていない分野です。今後の規制の動向によっては、DeFiの利用が制限される可能性があります。

5. まとめ

イーサリアムを基盤としたDeFiは、従来の金融システムに革新をもたらす可能性を秘めています。本講座では、DeFiへの挑戦に必要な基礎知識、準備、利用方法、リスクについて解説しました。DeFiは、まだ発展途上の分野であり、リスクも伴いますが、その可能性は計り知れません。DeFiの世界に挑戦する際には、十分な知識と注意を持って取り組むことが重要です。常に最新の情報を収集し、リスクを理解した上で、DeFiの可能性を最大限に活用してください。