Coinbaseで稼げるDeFiサービスとは？最新解説！

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する新しい概念です。Coinbaseは、世界最大級の暗号資産取引所の一つであり、DeFiへの参入を積極的に進めています。本稿では、Coinbaseで利用できるDeFiサービスについて、その仕組み、メリット、リスク、そして将来展望について詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に実行される金融サービスです。これにより、透明性、効率性、そしてアクセシビリティが向上します。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介機関が取引を処理し、手数料を徴収していましたが、DeFiではこれらの仲介機関を排除し、ユーザー同士が直接取引を行うことができます。

DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、分散型ネットワーク上で動作します。
• 透明性： ブロックチェーン上にすべての取引履歴が記録されるため、誰でも確認できます。
• 自動化： スマートコントラクトによって取引が自動的に実行されます。
• 相互運用性： 異なるDeFiサービス間での連携が容易です。
• グローバルアクセス： インターネット環境があれば、世界中の誰もが利用できます。

2. CoinbaseのDeFi戦略

Coinbaseは、DeFiの可能性を認識し、積極的にDeFi関連サービスの開発と提供を進めています。CoinbaseのDeFi戦略は、主に以下の3つの柱で構成されています。

2.1 Coinbase Wallet

Coinbase Walletは、暗号資産の保管、送受信、そしてDeFiサービスへのアクセスを可能にする非保管型ウォレットです。Coinbase Walletを使用することで、ユーザーは自身の暗号資産を完全に管理し、様々なDeFiアプリケーションと連携することができます。Coinbase Walletは、スマートフォンアプリとして提供されており、使いやすさを重視したインターフェースが特徴です。

2.2 Coinbase Earn

Coinbase Earnは、特定の暗号資産に関する学習動画を視聴し、クイズに正解することで、その暗号資産を獲得できるプログラムです。Coinbase Earnでは、DeFi関連のプロジェクトのトークンを獲得できる場合もあり、DeFiへの理解を深めながら報酬を得ることができます。

2.3 Coinbase Prime

Coinbase Primeは、機関投資家向けの高度な取引プラットフォームです。Coinbase Primeでは、DeFi関連の取引やカストディサービスを提供しており、機関投資家がDeFi市場に参入するためのサポートを行っています。

3. Coinbaseで利用できるDeFiサービス

Coinbaseは、様々なDeFiサービスへのアクセスを提供しています。以下に、主なDeFiサービスとその特徴について解説します。

3.1 レンディング（貸付）

レンディングは、暗号資産を他のユーザーに貸し出すことで利息を得るサービスです。Coinbaseでは、CompoundやAaveなどのレンディングプロトコルへのアクセスを提供しています。ユーザーは、自身の暗号資産をこれらのプロトコルに預け入れることで、利息収入を得ることができます。ただし、レンディングにはスマートコントラクトのリスクや、貸し倒れのリスクが伴うため、注意が必要です。

3.2 スワップ（取引）

スワップは、異なる暗号資産を交換するサービスです。Coinbaseでは、UniswapやSushiSwapなどの分散型取引所（DEX）へのアクセスを提供しています。ユーザーは、これらのDEXを通じて、様々な暗号資産を取引することができます。DEXは、中央集権的な取引所と比較して、手数料が安く、透明性が高いというメリットがあります。しかし、流動性の問題や、価格変動のリスクが伴うため、注意が必要です。

3.3 イールドファーミング（収益獲得）

イールドファーミングは、暗号資産を特定のDeFiプロトコルに預け入れることで、報酬を得るサービスです。Coinbaseでは、BalancerやCurveなどのイールドファーミングプロトコルへのアクセスを提供しています。ユーザーは、これらのプロトコルに暗号資産を預け入れることで、取引手数料やガバナンストークンなどの報酬を得ることができます。イールドファーミングは、高い収益を得られる可能性がある一方で、スマートコントラクトのリスクや、インパーマネントロスと呼ばれる価格変動のリスクが伴うため、注意が必要です。

3.4 ステーキング

ステーキングは、特定の暗号資産をネットワークに預け入れることで、ネットワークの維持に貢献し、報酬を得るサービスです。Coinbaseでは、EthereumやCardanoなどの暗号資産のステーキングを提供しています。ユーザーは、これらの暗号資産をCoinbaseを通じてステーキングすることで、報酬を得ることができます。ステーキングは、比較的安全なDeFiサービスの一つですが、暗号資産の価格変動リスクや、ロックアップ期間中に資産を自由に動かせないというデメリットがあります。

4. DeFiのリスク

DeFiは、従来の金融システムと比較して、高いリターンを得られる可能性がある一方で、様々なリスクも伴います。主なリスクは以下の通りです。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。
• インパーマネントロス： イールドファーミングなどのサービスでは、預け入れた暗号資産の価格変動によって、損失が発生する可能性があります。
• 流動性のリスク： DEXなどのサービスでは、取引量が少ない場合、希望する価格で取引できない可能性があります。
• 規制リスク： DeFiは、まだ規制が整備されていない分野であり、将来的に規制が強化される可能性があります。
• 価格変動リスク： 暗号資産の価格は、非常に変動しやすく、短期間で大きく下落する可能性があります。

5. DeFiの将来展望

DeFiは、まだ発展途上の分野であり、今後も様々な進化が期待されます。DeFiの将来展望としては、以下の点が挙げられます。

• スケーラビリティの向上： ブロックチェーンのスケーラビリティ問題を解決することで、DeFiの処理能力が向上し、より多くのユーザーが利用できるようになります。
• 相互運用性の強化： 異なるブロックチェーン間での相互運用性が強化されることで、DeFiの利便性が向上します。
• 規制の整備： DeFiに関する規制が整備されることで、DeFi市場の透明性と信頼性が向上します。
• 機関投資家の参入： 機関投資家がDeFi市場に参入することで、DeFi市場の規模が拡大し、流動性が向上します。
• 新たな金融サービスの創出： DeFi技術を活用して、従来の金融システムにはない新たな金融サービスが創出されます。

6. まとめ

Coinbaseは、DeFiへの参入を積極的に進めており、Coinbase Wallet、Coinbase Earn、Coinbase Primeなどのサービスを通じて、DeFiへのアクセスを提供しています。DeFiは、従来の金融システムと比較して、透明性、効率性、そしてアクセシビリティが向上する可能性がある一方で、スマートコントラクトのリスク、インパーマネントロス、流動性のリスクなどの様々なリスクも伴います。DeFiを利用する際には、これらのリスクを十分に理解し、慎重に判断する必要があります。DeFiは、まだ発展途上の分野であり、今後も様々な進化が期待されます。Coinbaseは、DeFiの可能性を最大限に引き出すために、今後もDeFi関連サービスの開発と提供を進めていくでしょう。