Coinbase（コインベース）でDeFi投資を始める初心者向け入門講座

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として注目を集めています。Coinbaseは、暗号資産取引所として広く知られていますが、近年DeFiへの参入も進めており、初心者でも比較的容易にDeFi投資を始められる環境を提供しています。本講座では、Coinbaseを活用したDeFi投資の基礎から応用までを、4000字以上の詳細な内容で解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiとは、ブロックチェーン技術を基盤とした分散型金融システムです。従来の金融システムは、銀行や証券会社などの仲介業者を介して取引が行われますが、DeFiでは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動的に取引が実行されます。これにより、仲介業者の手数料を削減し、透明性と効率性を高めることができます。

DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の管理主体が存在せず、分散的に管理されます。
• 透明性： ブロックチェーン上に取引履歴が記録されるため、誰でも確認できます。
• 自動化： スマートコントラクトによって取引が自動的に実行されます。
• 相互運用性： 異なるDeFiアプリケーション間で連携が可能です。

2. CoinbaseでDeFi投資を始めるための準備

2.1 Coinbaseアカウントの開設

CoinbaseでDeFi投資を始めるには、まずCoinbaseアカウントを開設する必要があります。Coinbaseのウェブサイトまたはモバイルアプリからアカウントを作成し、本人確認手続きを完了させてください。本人確認には、運転免許証やパスポートなどの身分証明書が必要です。

2.2 ウォレットの準備

DeFi投資を行うためには、暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。Coinbaseは、カストディアルウォレットとセルフカストディウォレットの2種類を提供しています。

• カストディアルウォレット： Coinbaseが暗号資産の保管を代行します。初心者にとっては、セキュリティ面で安心ですが、暗号資産の管理権はCoinbaseにあります。
• セルフカストディウォレット： ユーザー自身が暗号資産の保管を管理します。Coinbase Walletが該当し、より自由度の高い運用が可能ですが、セキュリティ対策を自身で行う必要があります。

DeFi投資を本格的に行う場合は、セルフカストディウォレットの利用をおすすめします。Coinbase Walletをダウンロードし、シードフレーズを安全な場所に保管してください。

2.3 暗号資産の購入

DeFi投資に必要な暗号資産をCoinbaseで購入します。DeFiアプリケーションによっては、特定の暗号資産（ETH、USDCなど）が必要となる場合があります。購入する暗号資産の種類と数量は、投資するDeFiアプリケーションによって異なります。

3. Coinbaseで利用できるDeFiサービス

3.1 Coinbase Earn

Coinbase Earnは、特定の暗号資産に関する学習動画を視聴し、クイズに正解することで、暗号資産を獲得できるサービスです。DeFi関連の暗号資産を学ぶための良い入門となります。

3.2 Coinbase Prime

Coinbase Primeは、機関投資家向けのサービスですが、DeFiへのアクセスも提供しています。高度な取引ツールやカスタマイズされたレポートなどを利用できます。

3.3 Coinbase WalletとDeFiアプリケーションの連携

Coinbase Walletは、様々なDeFiアプリケーションと連携できます。例えば、UniswapやAaveなどのDeFiプラットフォームに接続し、トークンスワップやレンディングなどの取引を行うことができます。

4. DeFi投資の具体的な方法

4.1 レンディング（貸付）

DeFiレンディングプラットフォーム（Aave、Compoundなど）に暗号資産を預け入れることで、利息を得ることができます。預け入れた暗号資産は、他のユーザーに貸し出され、その利息が分配されます。リスクとしては、プラットフォームのハッキングやスマートコントラクトの脆弱性による損失などが考えられます。

4.2 スワップ（交換）

分散型取引所（DEX：Decentralized Exchange）（Uniswap、SushiSwapなど）で、異なる暗号資産を交換することができます。従来の取引所を介さずに、直接ユーザー間で取引が行われます。流動性プールの提供者になることで、取引手数料の一部を得ることも可能です。リスクとしては、インパーマネントロス（一時的な損失）などが考えられます。

4.3 イールドファーミング（利回り獲得）

DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として追加のトークンを得ることができます。イールドファーミングは、高い利回りを得られる可能性がありますが、リスクも高くなります。プラットフォームのハッキングやスマートコントラクトの脆弱性による損失、トークンの価格変動などがリスクとして挙げられます。

4.4 流動性マイニング

DEXに流動性を提供することで、報酬としてトークンを得ることができます。流動性マイニングは、DEXの取引量を増加させるために行われます。リスクとしては、インパーマネントロスやプラットフォームのハッキングなどが考えられます。

5. DeFi投資のリスクと注意点

DeFi投資は、高いリターンを得られる可能性がありますが、同時に高いリスクも伴います。投資を行う前に、以下のリスクと注意点を理解しておくことが重要です。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があります。
• ハッキングのリスク： DeFiプラットフォームは、ハッキングの標的となる可能性があります。
• インパーマネントロスのリスク： スワップや流動性マイニングを行う場合、インパーマネントロスが発生する可能性があります。
• 価格変動のリスク： 暗号資産の価格は、非常に変動しやすいです。
• 規制のリスク： DeFiに関する規制は、まだ整備されていません。

DeFi投資を行う際には、以下の点に注意してください。

• 分散投資： 複数のDeFiアプリケーションに分散して投資することで、リスクを軽減できます。
• 少額から始める： 最初は少額から投資を始め、徐々に投資額を増やしていくことをおすすめします。
• DYOR（Do Your Own Research）： 投資するDeFiアプリケーションについて、自身で十分に調査してください。
• セキュリティ対策： ウォレットのシードフレーズを安全な場所に保管し、二段階認証を設定するなど、セキュリティ対策を徹底してください。

6. まとめ

Coinbaseは、DeFi投資を始めるための優れたプラットフォームです。Coinbase EarnでDeFiの基礎を学び、Coinbase WalletとDeFiアプリケーションを連携させることで、様々なDeFiサービスを利用できます。DeFi投資は、高いリターンを得られる可能性がありますが、同時に高いリスクも伴います。投資を行う前に、リスクと注意点を理解し、慎重に判断することが重要です。本講座で学んだ知識を活かし、Coinbaseを活用してDeFi投資の世界を探索してみてください。