暗号資産（仮想通貨）の信用取引とは？基礎知識を解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。近年、暗号資産市場への参加者が増加するにつれて、より高度な取引手法への関心も高まっています。その中でも、信用取引は、自己資金以上の取引を行うことができるため、注目を集めています。本稿では、暗号資産の信用取引について、その基礎知識を詳細に解説します。

1. 信用取引の基本

1.1 信用取引とは

信用取引とは、証券会社などの金融機関から資金や暗号資産を借りて行う取引のことです。通常、現物取引では、実際に保有している暗号資産を売買しますが、信用取引では、金融機関から借りた暗号資産や資金を使って取引を行います。これにより、自己資金以上の取引が可能となり、レバレッジ効果によって、利益を拡大できる可能性があります。しかし、同時に、損失も拡大するリスクがあるため、注意が必要です。

1.2 レバレッジとは

レバレッジとは、自己資金以上の取引を行うための倍率のことです。例えば、レバレッジ2倍で10万円の暗号資産を取引する場合、20万円分の取引を行うことができます。レバレッジを高く設定するほど、利益を大きくできる可能性が高まりますが、同時に、損失も大きくなるリスクが高まります。レバレッジは、取引者のリスク許容度や市場の状況などを考慮して、慎重に選択する必要があります。

1.3 信用取引の種類

暗号資産の信用取引には、主に以下の2つの種類があります。

• 建玉（マルジン取引）：金融機関から暗号資産を借りて売却する「売り建玉」と、金融機関から暗号資産を借りて購入する「買い建玉」があります。
• 差金決済取引：暗号資産を実際に借りるのではなく、価格差を現金で決済する取引です。

建玉取引は、暗号資産を実際に保有するため、暗号資産の価格変動による利益や損失を直接的に受けることができます。一方、差金決済取引は、暗号資産を保有しないため、暗号資産の保管リスクや取引手数料を抑えることができます。

2. 暗号資産信用取引の仕組み

2.1 証拠金

信用取引を行う際には、証拠金と呼ばれる担保を金融機関に預ける必要があります。証拠金は、取引額に応じて一定の割合で求められます。例えば、レバレッジ2倍で20万円分の取引を行う場合、証拠金として10万円が必要となる場合があります。証拠金が一定水準を下回ると、追加証拠金（追証）を求められることがあります。追証を期限内に支払えない場合、強制決済（ロスカット）が行われることがあります。

2.2 利率（金利）

金融機関から資金や暗号資産を借りる際には、利率（金利）を支払う必要があります。利率は、金融機関や取引条件によって異なります。利率が高いほど、取引コストが増加するため、注意が必要です。

2.3 手数料

信用取引には、取引手数料やシステム利用料などの手数料がかかる場合があります。手数料は、金融機関や取引条件によって異なります。手数料が高いほど、取引コストが増加するため、注意が必要です。

2.4 強制決済（ロスカット）

暗号資産の価格が予想と反対方向に変動した場合、損失が発生します。損失が拡大し、証拠金が一定水準を下回ると、金融機関は強制決済（ロスカット）を行うことがあります。強制決済とは、金融機関が取引を強制的に終了し、損失を確定させることです。強制決済が行われると、証拠金を失うだけでなく、追加の損失が発生する可能性もあります。

3. 暗号資産信用取引のリスク

3.1 レバレッジリスク

レバレッジは、利益を拡大できる可能性がある一方で、損失も拡大するリスクがあります。レバレッジを高く設定するほど、リスクが高まります。レバレッジを高く設定する場合は、十分なリスク管理を行う必要があります。

3.2 価格変動リスク

暗号資産市場は、その高いボラティリティから、価格が急激に変動することがあります。価格が予想と反対方向に変動した場合、損失が発生します。価格変動リスクを軽減するためには、分散投資や損切りなどのリスク管理を行う必要があります。

3.3 流動性リスク

暗号資産市場は、現物市場に比べて流動性が低い場合があります。流動性が低い場合、希望する価格で取引できないことがあります。流動性リスクを軽減するためには、取引量の多い暗号資産を選択したり、時間帯を考慮したりする必要があります。

3.4 金融機関のリスク

信用取引を行う金融機関が破綻した場合、預けた証拠金が返還されない可能性があります。金融機関を選択する際には、その信頼性や財務状況などを十分に確認する必要があります。

4. 暗号資産信用取引の注意点

4.1 十分な知識と経験

信用取引は、現物取引に比べてリスクが高いため、十分な知識と経験が必要です。信用取引を行う前に、その仕組みやリスクを十分に理解し、デモトレードなどで練習することをお勧めします。

4.2 リスク管理

信用取引を行う際には、必ずリスク管理を行う必要があります。損切り注文を設定したり、分散投資を行ったりすることで、損失を最小限に抑えることができます。

4.3 資金管理

信用取引に使う資金は、生活に必要な資金や将来のための資金とは別に、余剰資金を使用するようにしましょう。信用取引で損失を被った場合でも、生活に支障が出ないように、資金管理を徹底する必要があります。

4.4 情報収集

暗号資産市場は、常に変化しています。最新の情報を収集し、市場の動向を把握することが重要です。信頼できる情報源から情報を収集し、冷静な判断に基づいて取引を行うようにしましょう。

5. まとめ

暗号資産の信用取引は、自己資金以上の取引を行うことができるため、大きな利益を得られる可能性があります。しかし、同時に、損失も拡大するリスクがあるため、注意が必要です。信用取引を行う際には、その仕組みやリスクを十分に理解し、十分な知識と経験、リスク管理、資金管理、情報収集を行うようにしましょう。暗号資産市場は、常に変化しているため、常に最新の情報を収集し、冷静な判断に基づいて取引を行うことが重要です。信用取引は、上級者向けの取引手法であり、初心者には推奨されません。初心者は、まず現物取引から始め、徐々に信用取引に移行していくことをお勧めします。