暗号資産（仮想通貨）の信用取引とは何か？初心者向け解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。信用取引は、このような市場特性を活かしつつ、自己資金以上の取引を行うことで、より大きな利益を狙うことができる取引手法です。しかし、その仕組みやリスクを理解せずに利用すると、大きな損失につながる可能性もあります。本稿では、暗号資産の信用取引について、初心者の方にも分かりやすく解説します。

信用取引の基本的な仕組み

信用取引とは、証券会社などの金融機関から資金や暗号資産を借りて行う取引のことです。通常、暗号資産を購入するには、自身の資金が必要ですが、信用取引を利用することで、自己資金以上の金額で取引を行うことができます。具体的には、証券会社から暗号資産を借りて売却（空売り）したり、暗号資産を借りて購入（レバレッジ取引）したりすることが可能です。

レバレッジとは

レバレッジとは、自己資金を掛け数倍に増やして取引を行うことです。例えば、レバレッジ2倍で10万円の資金で取引を行う場合、20万円分の暗号資産を取引することができます。レバレッジをかけることで、利益を増幅させることができますが、同時に損失も増幅されるため、注意が必要です。レバレッジは、証券会社によって提供される倍率が異なり、一般的には2倍から100倍程度まで設定されています。

証拠金とは

信用取引を行う際には、証拠金と呼ばれる担保が必要になります。証拠金は、取引によって発生した損失をカバーするための資金であり、証券会社が定める割合で預け入れる必要があります。証拠金が一定水準を下回ると、追加証拠金（追証）を求められることがあります。追証を期限内に支払うことができない場合、強制決済（ロスカット）が行われ、保有している暗号資産が強制的に売却される可能性があります。

空売りとは

空売りとは、将来価格が下落すると予想される暗号資産を、現在価格で売却する取引手法です。具体的には、証券会社から暗号資産を借りて売却し、その後、価格が下落した時点で買い戻して、その差額を利益として得ます。空売りは、暗号資産の価格下落から利益を得ることを目的とした取引であり、相場が下落傾向にある場合に有効な戦略となります。

暗号資産信用取引の種類

暗号資産の信用取引には、主に以下の2つの種類があります。

現物取引

現物取引とは、実際に暗号資産を保有して行う取引のことです。信用取引を利用する場合でも、現物取引と同様に暗号資産を購入し、保有することができます。現物取引は、暗号資産の長期的な成長を期待する場合に適した取引手法です。

差金決済取引

差金決済取引とは、暗号資産を実際に保有することなく、価格差を利用して利益を得る取引手法です。具体的には、暗号資産の売買注文を出し、その差額を清算することで利益を得ます。差金決済取引は、暗号資産の短期的な価格変動から利益を得ることを目的とした取引であり、レバレッジをかけることで、より大きな利益を狙うことができます。

暗号資産信用取引のリスク

暗号資産の信用取引は、大きな利益を得られる可能性がある一方で、以下のようなリスクも伴います。

レバレッジリスク

レバレッジをかけることで、利益を増幅させることができますが、同時に損失も増幅されます。例えば、レバレッジ2倍で取引を行い、価格が10%下落した場合、自己資金の20%の損失が発生します。レバレッジを高く設定するほど、リスクも高くなるため、注意が必要です。

ロスカットリスク

証拠金が一定水準を下回ると、強制決済（ロスカット）が行われ、保有している暗号資産が強制的に売却される可能性があります。ロスカットは、損失を拡大させることを防ぐための措置ですが、予期せぬタイミングで決済が行われる可能性があるため、注意が必要です。

価格変動リスク

暗号資産市場は、その高いボラティリティから、価格が急激に変動することがあります。価格変動リスクは、信用取引を行う上で最も重要なリスクであり、常に市場の動向を注視し、適切なリスク管理を行う必要があります。

流動性リスク

流動性リスクとは、取引したい時に、希望する価格で取引できないリスクのことです。暗号資産市場は、他の金融市場に比べて流動性が低い場合があり、特に取引量の少ない暗号資産では、流動性リスクが高くなる可能性があります。

暗号資産信用取引を行う際の注意点

暗号資産の信用取引を行う際には、以下の点に注意する必要があります。

十分な知識の習得

信用取引の仕組みやリスクを十分に理解してから取引を行うことが重要です。証券会社の提供する情報やセミナーなどを活用し、知識を深めるようにしましょう。

リスク管理の徹底

レバレッジを高く設定しすぎない、損切り注文を設定する、分散投資を行うなど、リスク管理を徹底することが重要です。自身の資金力やリスク許容度に合わせて、適切な取引戦略を立てるようにしましょう。

市場の動向の注視

暗号資産市場は、常に変動しています。市場の動向を注視し、適切なタイミングで取引を行うことが重要です。ニュースやアナリストのレポートなどを参考に、市場の情報を収集するようにしましょう。

信頼できる証券会社の選択

暗号資産の信用取引を行う際には、信頼できる証券会社を選択することが重要です。金融庁の登録を受けている証券会社や、セキュリティ対策がしっかりしている証券会社を選ぶようにしましょう。

まとめ

暗号資産の信用取引は、自己資金以上の取引を行うことで、より大きな利益を狙うことができる取引手法です。しかし、その仕組みやリスクを理解せずに利用すると、大きな損失につながる可能性もあります。本稿では、暗号資産の信用取引について、初心者の方にも分かりやすく解説しました。信用取引を行う際には、十分な知識の習得、リスク管理の徹底、市場の動向の注視、信頼できる証券会社の選択を心がけ、慎重に取引を行うようにしましょう。暗号資産市場は、常に変化しています。常に最新の情報を収集し、自身の取引戦略をアップデートしていくことが重要です。