暗号資産（仮想通貨）で始める投資信託とは？メリットを解説

投資の世界は常に進化しており、新たな金融商品が次々と登場しています。その中でも、近年注目を集めているのが、暗号資産（仮想通貨）を投資対象とする投資信託です。従来の投資信託とは異なる特性を持つこの商品は、投資家にとって新たな選択肢となり得ます。本稿では、暗号資産投資信託の仕組み、メリット、リスク、そして投資を始めるにあたっての注意点について、詳細に解説します。

暗号資産投資信託の仕組み

投資信託は、多数の投資家から集めた資金をまとめて、専門家であるファンドマネージャーが株式や債券などの金融商品に投資・運用し、その成果を投資家に分配する金融商品です。暗号資産投資信託も基本的な仕組みは同じですが、投資対象が従来の金融商品ではなく、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産である点が異なります。

暗号資産投資信託には、主に以下の2つのタイプがあります。

• 直接投資型：ファンドマネージャーが直接、暗号資産を購入・保管し、その価格変動による収益を追求します。
• 間接投資型：暗号資産を投資対象とする他の投資信託やETF（上場投資信託）に投資することで、暗号資産へのエクスポージャーを得ます。

直接投資型は、暗号資産の価格変動に直接的に影響を受けるため、リターンが大きい可能性がありますが、リスクも高くなります。一方、間接投資型は、複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減することができます。

暗号資産投資信託のメリット

暗号資産投資信託には、以下のようなメリットがあります。

1. 少額から投資が可能

暗号資産を直接購入する場合、高額な資金が必要となる場合があります。しかし、暗号資産投資信託であれば、数千円から投資を始めることができます。これにより、初心者や資金が少ない投資家でも、暗号資産市場に参入することが容易になります。

2. 分散投資によるリスク軽減

暗号資産は価格変動が激しい市場です。単一の暗号資産に集中投資すると、価格が下落した場合に大きな損失を被る可能性があります。暗号資産投資信託は、複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減することができます。ファンドマネージャーが適切なポートフォリオを構築し、リスク管理を行うため、投資家は安心して投資することができます。

3. 専門家による運用

暗号資産市場は、専門的な知識や情報が必要となる複雑な市場です。暗号資産投資信託は、暗号資産市場に精通したファンドマネージャーが運用を行うため、投資家は専門知識がなくても、安心して投資することができます。ファンドマネージャーは、市場の動向を分析し、最適な投資戦略を立て、収益の最大化を目指します。

4. 保管・管理の手間が不要

暗号資産を直接購入した場合、暗号資産を安全に保管・管理する必要があります。暗号資産は、ハッキングや盗難のリスクがあるため、セキュリティ対策を徹底する必要があります。暗号資産投資信託であれば、ファンドマネージャーが暗号資産の保管・管理を行うため、投資家はセキュリティ対策を行う必要がありません。

5. 税務処理の簡素化

暗号資産の取引には、税金がかかります。暗号資産を直接購入した場合、取引ごとに税務処理を行う必要があります。暗号資産投資信託であれば、信託報酬や分配金など、投資信託の運用によって発生した収益に対して税金がかかりますが、取引ごとの税務処理を行う必要はありません。

暗号資産投資信託のリスク

暗号資産投資信託には、以下のようなリスクがあります。

1. 価格変動リスク

暗号資産は価格変動が激しい市場です。暗号資産投資信託も、暗号資産の価格変動に影響を受けるため、投資元本を失う可能性があります。特に、レバレッジをかけた投資信託は、価格変動リスクが高くなります。

2. 流動性リスク

暗号資産市場は、流動性が低い場合があります。暗号資産投資信託も、市場の状況によっては、換金が困難になる場合があります。特に、取引量の少ない投資信託は、流動性リスクが高くなります。

3. セキュリティリスク

暗号資産は、ハッキングや盗難のリスクがあります。暗号資産投資信託も、暗号資産の保管・管理を行う上で、セキュリティリスクにさらされる可能性があります。ファンドマネージャーは、セキュリティ対策を徹底していますが、完全にリスクを排除することはできません。

4. 規制リスク

暗号資産市場は、規制が未整備な部分が多くあります。暗号資産投資信託も、規制の変更によって、運用に影響を受ける可能性があります。規制の変更によって、投資信託の運用方法が制限されたり、解約が困難になったりする場合があります。

5. カントリーリスク

暗号資産市場は、グローバルな市場です。暗号資産投資信託も、暗号資産が発行されている国の政治・経済状況によって、影響を受ける可能性があります。カントリーリスクによって、暗号資産の価格が下落したり、換金が困難になったりする場合があります。

投資を始めるにあたっての注意点

暗号資産投資信託に投資を始めるにあたっては、以下の点に注意する必要があります。

1. 投資目的の明確化

投資を始める前に、投資目的を明確にすることが重要です。暗号資産投資信託は、短期的な利益を追求する投資ではなく、長期的な資産形成を目的とする投資です。投資目的を明確にすることで、適切な投資信託を選択することができます。

2. リスク許容度の確認

暗号資産投資信託は、価格変動リスクが高い投資です。投資を始める前に、自身のリスク許容度を確認することが重要です。リスク許容度を超えた投資を行うと、精神的な負担が大きくなり、冷静な判断ができなくなる可能性があります。

3. 投資信託の選択

暗号資産投資信託には、様々な種類があります。投資を始める前に、自身の投資目的やリスク許容度に合った投資信託を選択することが重要です。投資信託の運用実績、信託報酬、純資産総額などを比較検討し、最適な投資信託を選択しましょう。

4. 分散投資の徹底

暗号資産投資信託は、価格変動リスクが高い投資です。リスクを軽減するために、分散投資を徹底することが重要です。複数の暗号資産投資信託に投資したり、他の資産クラス（株式、債券など）と組み合わせたりすることで、リスクを分散することができます。

5. 情報収集の継続

暗号資産市場は、常に変化しています。投資を始める前に、暗号資産市場に関する情報を収集し、常に最新の情報を把握することが重要です。ニュースサイト、専門家の意見、投資信託の運用報告書などを参考に、情報収集を行いましょう。

まとめ

暗号資産投資信託は、少額から投資が可能であり、分散投資によるリスク軽減、専門家による運用、保管・管理の手間が不要、税務処理の簡素化などのメリットがあります。しかし、価格変動リスク、流動性リスク、セキュリティリスク、規制リスク、カントリーリスクなどのリスクも存在します。投資を始めるにあたっては、投資目的の明確化、リスク許容度の確認、投資信託の選択、分散投資の徹底、情報収集の継続などの注意が必要です。暗号資産投資信託は、適切なリスク管理を行うことで、長期的な資産形成に貢献する可能性があります。投資を検討する際には、自身の投資目標やリスク許容度を十分に考慮し、慎重に判断することが重要です。