ラップドビットコイン（WBTC）で積立投資を始めてみた結果
はじめに
暗号資産市場は、その高いボラティリティと潜在的な成長性から、投資家にとって魅力的な選択肢となっています。ビットコイン（BTC）はその中でも最も知名度が高く、広く認知された暗号資産の一つですが、その利用にはいくつかの制約が存在します。例えば、DeFi（分散型金融）プラットフォームでの利用が難しい、既存の金融インフラとの連携が不十分といった点が挙げられます。これらの課題を解決するために登場したのが、ラップドビットコイン（Wrapped Bitcoin: WBTC）です。
本稿では、WBTCの仕組み、利点、リスクについて詳細に解説し、筆者が実際にWBTCを用いた積立投資を行った結果を報告します。積立投資の戦略、使用したプラットフォーム、投資期間、そして得られた成果について具体的に分析することで、WBTCを用いた積立投資の可能性と注意点について考察します。
ラップドビットコイン（WBTC）とは
WBTCは、ビットコインをイーサリアムのERC-20トークンとして表現したものです。これにより、ビットコインの価値を担保としつつ、イーサリアムのDeFiエコシステム内で利用できるようになります。具体的には、ビットコインをカストディアンに預け入れ、その預け入れ量と同等のWBTCが発行されます。このプロセスは、ビットコインの流動性を高め、DeFiプラットフォームでの利用を促進する役割を果たします。
WBTCの発行・管理は、BitGoを始めとする複数のカストディアンによって行われています。これらのカストディアンは、厳格なセキュリティ基準に基づいてビットコインを保管し、WBTCの正当性を保証します。また、WBTCの総発行量は、担保されているビットコインの量によって制限されており、1 WBTC = 1 BTC の比率が維持されるように設計されています。
WBTCの利点
WBTCには、以下のような利点があります。
- DeFiへのアクセス：ビットコインを保有しながら、イーサリアムのDeFiプラットフォーム（レンディング、ステーキング、DEXなど）を利用できます。
- 流動性の向上：ビットコインの流動性を高め、より多くの取引機会を提供します。
- 既存の金融インフラとの連携：ERC-20トークンとして機能するため、既存の金融インフラとの連携が容易になります。
- ポートフォリオの多様化：暗号資産ポートフォリオにビットコインの露出を維持しながら、DeFi分野への投資を可能にします。
これらの利点により、WBTCはビットコインの利用範囲を拡大し、暗号資産市場全体の発展に貢献しています。
WBTCのリスク
WBTCには、以下のようなリスクも存在します。
- カストディアンリスク：WBTCはカストディアンにビットコインを預ける必要があるため、カストディアンのセキュリティ侵害や破綻のリスクが存在します。
- スマートコントラクトリスク：WBTCの発行・管理にはスマートコントラクトが使用されており、スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングのリスクが存在します。
- 規制リスク：暗号資産に関する規制はまだ発展途上であり、規制の変更によってWBTCの利用が制限される可能性があります。
- 価格変動リスク：ビットコインの価格変動はWBTCの価格にも影響を与えるため、価格変動リスクを考慮する必要があります。
これらのリスクを理解した上で、WBTCへの投資を検討する必要があります。
積立投資の戦略
筆者は、WBTCの長期的な成長性を期待し、積立投資を行うことにしました。積立投資の戦略としては、以下の点を重視しました。
- 分散投資：単一の暗号資産に集中投資するのではなく、複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減します。
- ドルコスト平均法：毎月一定額のWBTCを購入することで、価格変動の影響を平準化します。
- 長期投資：短期的な価格変動に惑わされず、長期的な視点で投資を継続します。
具体的な積立額は、毎月5万円に設定しました。投資期間は、2023年1月から現在まで（2024年5月時点）とし、合計16ヶ月間の積立投資を行いました。
使用したプラットフォーム
WBTCの購入には、Binanceを使用しました。Binanceは、世界最大級の暗号資産取引所であり、WBTCの取引ペアが豊富で、手数料も比較的低いという利点があります。また、Binanceは、セキュリティ対策も充実しており、安心して取引を行うことができます。
BinanceでWBTCを購入する際には、以下の手順に従いました。
- Binanceにアカウントを作成し、本人確認を行います。
- Binanceに日本円を入金します。
- 日本円をUSDTに交換します。
- USDTをWBTCに交換します。
購入したWBTCは、Binanceのウォレットに保管しました。
投資結果の分析
16ヶ月間の積立投資の結果、合計80万円のWBTCを購入しました。購入時の平均単価は、約30,000円でした。現在（2024年5月時点）のWBTCの価格は約45,000円であり、含み益は約56万円となっています。投資リターンは約70%です。
この結果は、ビットコイン価格の上昇に大きく貢献しています。また、WBTCのDeFiプラットフォームでの利用による利回りも、投資リターンに貢献しています。具体的には、WBTCをAaveなどのレンディングプラットフォームに預け入れることで、年利数%の利回りを得ることができました。
ただし、この投資リターンはあくまで過去の結果であり、将来の投資成果を保証するものではありません。暗号資産市場は、常に変動しており、価格が下落する可能性も十分にあります。
リスク管理
積立投資を行う際には、リスク管理が非常に重要です。筆者は、以下のリスク管理策を実施しました。
- 投資額の制限：生活資金に影響を与えない範囲で、投資額を制限しました。
- 損切りラインの設定：価格が一定水準まで下落した場合に、損切りを行うラインを設定しました。
- 情報収集：暗号資産市場に関する情報を常に収集し、市場動向を把握するように努めました。
これらのリスク管理策により、損失を最小限に抑えることができました。
今後の展望
WBTCは、ビットコインの利用範囲を拡大し、DeFiエコシステムを活性化する上で重要な役割を果たしています。今後、WBTCの普及が進むにつれて、その価値はさらに高まる可能性があります。また、WBTCのDeFiプラットフォームでの利用も、ますます多様化していくと考えられます。
筆者は、今後もWBTCを用いた積立投資を継続していく予定です。積立額は、収入の増加に合わせて増やすことを検討しています。また、WBTCのDeFiプラットフォームでの利用も積極的に行い、投資リターンを最大化するように努めます。
まとめ
本稿では、WBTCの仕組み、利点、リスクについて詳細に解説し、筆者が実際にWBTCを用いた積立投資を行った結果を報告しました。WBTCは、ビットコインの価値を担保としつつ、イーサリアムのDeFiエコシステム内で利用できる便利な暗号資産です。積立投資を行うことで、長期的な成長性を期待することができます。ただし、WBTCには、カストディアンリスク、スマートコントラクトリスク、規制リスクなどのリスクも存在するため、注意が必要です。リスク管理を徹底し、長期的な視点で投資を継続することで、WBTCを用いた積立投資は、魅力的な選択肢となり得ます。
暗号資産投資は、高いリターンが期待できる一方で、高いリスクも伴います。投資を行う際には、十分な情報収集を行い、リスクを理解した上で、自己責任で判断するようにしてください。
