テザー(USDT)を使う際に気をつけるべき法律問題

テザー(USDT)は、米ドルとペッグされたとされる暗号資産であり、暗号資産取引の安定性を高めるために広く利用されています。しかし、USDTの利用は、様々な法律問題を引き起こす可能性があります。本稿では、USDTを利用する際に注意すべき法律問題を、多角的に解説します。

1. USDTの法的性質

USDTの法的性質は、明確に定義されていません。テザー社は、USDTの発行時に米ドルを準備金として保有していると主張していますが、その準備金の透明性や監査については、常に議論の対象となっています。そのため、USDTは、法定通貨としての法的保護を受けない暗号資産として扱われるのが一般的です。このことは、USDTの利用者が、USDTの価値変動リスクを負うことを意味します。

日本においては、資金決済に関する法律（以下、資金決済法）に基づき、暗号資産交換業者は、登録を受ける必要があります。USDTを取り扱う暗号資産交換業者も、資金決済法に基づく登録を受けなければなりません。しかし、USDT自体は、資金決済法上の「電子マネー」には該当しないと考えられています。したがって、USDTの直接的な発行や流通は、資金決済法の規制対象外となる可能性があります。

2. 資金決済法上の問題点

USDTの利用は、資金決済法上の問題点をいくつか抱えています。まず、USDTの匿名性は、マネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを高める可能性があります。そのため、暗号資産交換業者は、顧客の本人確認（KYC）を徹底し、疑わしい取引を監視する必要があります。また、USDTの取引データは、暗号化されているため、当局による追跡が困難な場合があります。このため、当局は、暗号資産交換業者に対して、取引データの開示を求めることがあります。

さらに、USDTの価値変動リスクは、利用者にとって大きな問題となります。USDTは、米ドルとペッグされているとされていますが、そのペッグは、常に維持されるとは限りません。USDTの価値が下落した場合、利用者は、損失を被る可能性があります。このため、利用者は、USDTの価値変動リスクを十分に理解した上で、USDTを利用する必要があります。

3. 税法上の問題点

USDTの利用は、税法上の問題点もいくつか抱えています。日本では、暗号資産の取引によって得た利益は、雑所得として課税対象となります。USDTの取引によって得た利益も、雑所得として課税対象となります。しかし、USDTの取引は、複雑なため、税務申告が困難な場合があります。このため、利用者は、税理士などの専門家に相談することをお勧めします。

また、USDTの価値変動は、税務上の計算を複雑にする可能性があります。USDTの価値が変動した場合、取引のタイミングによって、課税される金額が異なる場合があります。このため、利用者は、USDTの取引履歴を正確に記録し、税務申告時に適切な計算を行う必要があります。

4. 金融商品取引法上の問題点

USDTは、金融商品取引法上の「金融商品」には該当しないと考えられています。しかし、USDTを原資産とするデリバティブ取引（例えば、USDT先物取引）は、金融商品取引法上の「金融商品」に該当する可能性があります。この場合、デリバティブ取引を行う者は、金融商品取引法に基づく登録を受ける必要があります。また、デリバティブ取引の販売者は、顧客に対して、適切な情報開示を行う必要があります。

さらに、USDTを介した投資スキームは、金融商品取引法上の「未登録金融商品」に該当する可能性があります。この場合、投資スキームの主催者は、金融商品取引法違反に問われる可能性があります。このため、利用者は、USDTを介した投資スキームに参加する前に、その合法性を確認する必要があります。

5. 個人情報保護法上の問題点

USDTの利用は、個人情報保護法上の問題点も抱えています。暗号資産交換業者は、顧客の本人確認を行う際に、個人情報を収集します。この個人情報は、適切に管理する必要があります。個人情報保護法に基づき、暗号資産交換業者は、個人情報の利用目的を明確にし、個人情報の漏洩を防ぐための措置を講じる必要があります。また、顧客は、自身の個人情報の開示や訂正を要求することができます。

さらに、USDTの取引データは、匿名化されている場合があります。しかし、取引データから、顧客の個人情報が推測される可能性があります。このため、暗号資産交換業者は、取引データの匿名化を徹底し、顧客のプライバシーを保護する必要があります。

6. その他の法律問題

USDTの利用は、上記以外にも、様々な法律問題を引き起こす可能性があります。例えば、USDTの利用が、外国為替及び外国貿易法（外為法）に違反する可能性があります。外為法に基づき、一定の金額を超える外貨の送金は、当局の許可が必要となる場合があります。USDTの取引が、この規制に該当するかどうかは、個別のケースによって判断されます。

また、USDTの利用が、犯罪収益移転防止法（犯罪収益移転防止法）に違反する可能性があります。犯罪収益移転防止法に基づき、金融機関は、犯罪収益の移転を防止するための措置を講じる必要があります。暗号資産交換業者も、犯罪収益移転防止法の規制対象となります。USDTの取引が、犯罪収益の移転に利用される可能性がある場合、暗号資産交換業者は、当局に報告する必要があります。

7. 今後の展望

USDTの利用は、今後ますます拡大していくと考えられます。しかし、USDTの法的性質や規制については、まだ明確なものはありません。そのため、今後の法整備が重要となります。当局は、USDTの利用状況を注視し、必要に応じて、新たな規制を導入する可能性があります。利用者は、常に最新の法規制を把握し、USDTを適切に利用する必要があります。

また、USDTの発行体であるテザー社は、USDTの透明性を高めるための取り組みを進めています。例えば、USDTの準備金の監査を定期的に実施し、監査結果を公開しています。これらの取り組みは、USDTの信頼性を高めることに貢献すると考えられます。

まとめ

USDTは、便利な暗号資産ですが、様々な法律問題を引き起こす可能性があります。USDTを利用する際には、資金決済法、税法、金融商品取引法、個人情報保護法などの関連法規を十分に理解し、リスクを認識した上で、慎重に利用する必要があります。また、常に最新の法規制を把握し、必要に応じて、専門家に相談することをお勧めします。USDTの利用は、自己責任で行う必要があります。