Aerodrome Finance（AERO）とは？概要と仕組み
概要
Aerodrome Finance（AERO） は、Base ブロックチェーン上に構築された分散型取引所（DEX）かつ流動性ハブ です。本プロトコルは、効率的な流動性管理とリワード構造を備え、流動性を提供するユーザーにとって魅力的な仕組みを提供します。
仕組み
Aerodrome Finance は veToken モデル を採用しており、ユーザーはトークンをステーキングすることで 投票権と報酬 を獲得できます。これにより、ユーザーはプラットフォームの流動性強化に貢献するインセンティブを得ることが可能です。
また、DEXとして 低コストのスワップ と 効率的な流動性供給 を実現し、Base エコシステムにおける取引を支えています。
AEROトークン
- ガバナンストークン兼ステーキング用トークン
- トークンをロックすることで veAERO を受け取り、投票権や報酬分配を獲得可能
技術基盤
Aerodrome Finance は、Ethereum の取引をより効率的かつ低コスト化するために開発された Layer2「Base」 上に構築されています。
最適化された流動性プールとインセンティブ設計により、流動性提供を持続的かつ魅力的にしています。
エコシステム
Aerodrome Finance のエコシステムは以下の参加者によって構成されます：
- 流動性提供者（LP）：プールに資産を預け入れ、報酬を獲得
- ステーカー：AEROをロックし、veAEROを通じて投票権と収益分配を獲得
- トレーダー：低コストで取引を行い、効率的な市場流動性を享受
基本情報
- 略称：AERO
- カテゴリ：分散型取引所（DEX）
- 創設者：Alexander Cutler（Velodrome Finance 開発チーム出身）
- ブロックチェーン：Base
- プロトコル：veToken モデル（ve(3,3) インセンティブ層搭載）
- ローンチ時期：2023年8月
メリット
- 低取引コスト：Baseブロックチェーンの特性を活用
- 強力な流動性インセンティブ：veToken モデルによる継続的な報酬
- 効率的な流動性プール：取引とステーキングの両立
デメリット
- Base ブロックチェーンの普及に依存
- ガバナンスが一部の大口保有者に集中する可能性
- DEX特有の流動性リスク
創設者
Aerodrome Finance は、Base エコシステムにおいて重要な開発者である Alexander Cutler 氏 によって共同創設されました。
将来予測
アナリストの予測によれば、AEROの価格は：
- 2027年：最低 €1.2938
- 2032年：最低 €3.0335
に達すると見込まれています。
主要ポイント（Key Takeaways）
- 複数のDEX流動性構造を統合し、次世代型メタDEX を実現
- AEROをロックしてveAEROを受け取るユーザーに、取引手数料の100%を還元
- ETH、BTC、FX取引における主要オンチェーンプールを提供し、しばしば Coinbase Exchange の取引量を上回る
収益モデル
Aerodromeは、プロトコル収益の100%をveAERO保有者へ分配 します。
収益の内訳は以下の通りです：
- 取引手数料の100%：すべての取引手数料がveAERO保有者に分配
- インセンティブの100%：他プロトコルから提供される投票誘導インセンティブを分配
オフチェーンでの収益分散は一切なく、予測可能なリワード設計により、従来の手数料モデルよりも安定した体験を流動性提供者に提供します。
結論
Aerodrome Finance は、Base ネットワーク上で DEX取引量の60%以上を占有 し、主要な分散型取引所としての地位を確立しました。
- 収益の100%をveAERO保有者へ分配
- バランスの取れたトークン発行・買戻し戦略
- VCおよびチームによるトークンアンロックが存在しない透明性
これらの要素により、Aerodrome Finance は 持続可能かつ堅牢なDeFiエコシステム を実現しており、今後も成長が期待されるプロトコルです。
