Coinbase（コインベース）でDeFiを始めるなら知っておきたいこと

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに代わる新たな可能性を秘めた分野として注目を集めています。Coinbaseは、暗号資産取引所として広く認知されていますが、近年DeFiへの参入も進めています。本稿では、Coinbaseを利用してDeFiを始めるにあたり、知っておくべき情報を詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiとは、ブロックチェーン技術を活用し、仲介者を介さずに金融サービスを提供する仕組みです。従来の金融システムでは、銀行や証券会社などの仲介機関が取引を管理し、手数料を徴収していました。DeFiでは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムが自動的に取引を実行するため、仲介機関を排除し、コスト削減や透明性の向上を実現できます。

DeFiの主なサービスには、以下のようなものがあります。

• 貸付（Lending）： 暗号資産を貸し出し、利息を得る。
• 借入（Borrowing）： 暗号資産を担保に、別の暗号資産を借りる。
• 取引所（Decentralized Exchange：DEX）： 仲介者を介さずに暗号資産を直接交換する。
• ステーブルコイン（Stablecoin）： 法定通貨などの資産に価値を裏付けられた暗号資産。価格変動を抑え、決済手段として利用される。
• イールドファーミング（Yield Farming）： DeFiプロトコルに暗号資産を預け入れ、報酬を得る。

2. CoinbaseにおけるDeFiの現状

Coinbaseは、暗号資産取引所としての基盤を活かし、DeFiへの取り組みを強化しています。具体的には、以下のサービスを提供しています。

2.1 Coinbase Wallet

Coinbase Walletは、Coinbaseアカウントとは別に、ユーザーが自身の暗号資産を管理できるウォレットです。Coinbase Walletを利用することで、Coinbaseが提供するDeFiサービスだけでなく、様々なDeFiプロトコルにアクセスできます。Coinbase Walletは、自己管理型のウォレットであるため、秘密鍵の管理はユーザー自身が行う必要があります。

2.2 Coinbase Earn

Coinbase Earnは、特定の暗号資産に関する学習動画を視聴し、クイズに正解することで、その暗号資産を獲得できるサービスです。DeFi関連の暗号資産も対象となることがあり、DeFiに関する知識を深めながら、暗号資産を獲得できます。

2.3 Coinbase Prime

Coinbase Primeは、機関投資家向けのサービスであり、DeFiプロトコルへのアクセスや、DeFi関連の取引サポートを提供しています。個人投資家向けのサービスではありませんが、Coinbase Primeを通じて、DeFi市場への資金流入が促進されることが期待されます。

2.4 CoinbaseのDeFi関連機能のロードマップ

Coinbaseは、DeFi関連の機能拡充を積極的に進めています。将来的には、Coinbaseプラットフォーム上で、より多くのDeFiサービスが利用できるようになることが予想されます。例えば、DeFiプロトコルへの直接アクセス機能や、DeFiポートフォリオ管理ツールなどが提供される可能性があります。

3. CoinbaseでDeFiを始めるための準備

CoinbaseでDeFiを始めるためには、以下の準備が必要です。

3.1 Coinbaseアカウントの開設

CoinbaseでDeFiサービスを利用するためには、まずCoinbaseアカウントを開設する必要があります。アカウント開設には、本人確認書類の提出が必要です。本人確認が完了すると、暗号資産の購入や売却、DeFiサービスへの参加が可能になります。

3.2 Coinbase Walletのインストール

Coinbase Walletは、CoinbaseのDeFiサービスを利用するために不可欠なツールです。Coinbase Walletは、スマートフォンアプリとして提供されており、App StoreまたはGoogle Playからダウンロードできます。インストール後、ウォレットの作成または既存のウォレットのインポートを行います。

3.3 秘密鍵の管理

Coinbase Walletは、自己管理型のウォレットであるため、秘密鍵の管理はユーザー自身が行う必要があります。秘密鍵は、ウォレットへのアクセスを許可する重要な情報であり、紛失すると暗号資産を失う可能性があります。秘密鍵は、安全な場所に保管し、決して他人に教えないようにしてください。Coinbase Walletは、秘密鍵を自動的に管理する機能も提供していますが、バックアップを取っておくことを推奨します。

3.4 DeFiプロトコルの理解

DeFiプロトコルは、それぞれ異なる仕組みやリスクを持っています。DeFiサービスを利用する前に、利用するプロトコルの仕組みやリスクを十分に理解しておくことが重要です。Coinbase Earnなどの学習サービスを利用したり、DeFiに関する情報を収集したりすることで、DeFiプロトコルに関する知識を深めることができます。

4. CoinbaseでDeFiを利用する際の注意点

CoinbaseでDeFiを利用する際には、以下の点に注意が必要です。

4.1 スマートコントラクトのリスク

DeFiプロトコルは、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって制御されています。スマートコントラクトには、バグや脆弱性が存在する可能性があり、ハッキングや資金の損失につながる可能性があります。利用するDeFiプロトコルのスマートコントラクトが、監査を受けているか、セキュリティ対策が講じられているかを確認することが重要です。

4.2 インパーマネントロス（Impermanent Loss）

DeFiの流動性提供（Liquidity Providing）と呼ばれるサービスでは、インパーマネントロスと呼ばれるリスクが存在します。インパーマネントロスは、流動性を提供した際に、暗号資産の価格変動によって、保有する暗号資産の価値が減少する現象です。流動性提供を行う際には、インパーマネントロスについて理解しておくことが重要です。

4.3 ガス代（Gas Fee）

DeFiプロトコルを利用する際には、ガス代と呼ばれる手数料が発生します。ガス代は、ブロックチェーンネットワークの混雑状況によって変動します。ガス代が高い時間帯には、取引の実行に時間がかかったり、取引が失敗したりする可能性があります。ガス代を考慮して、取引を行う時間帯を選択することが重要です。

4.4 詐欺（Scam）

DeFiの世界には、詐欺プロジェクトや詐欺行為が蔓延しています。怪しいプロジェクトや、高すぎるリターンを謳うプロジェクトには注意が必要です。DeFiプロジェクトに関する情報を収集し、信頼できる情報源から情報を得るように心がけましょう。

5. CoinbaseのDeFi関連サービスの活用例

CoinbaseのDeFi関連サービスを活用することで、以下のようなことが可能です。

• 暗号資産の貸付による利息収入： Coinbase Walletを通じて、AaveなどのDeFiプロトコルに暗号資産を貸し出し、利息を得ることができます。
• DEXでの暗号資産取引： Coinbase Walletを通じて、UniswapなどのDEXで暗号資産を取引することができます。
• ステーブルコインの利用： USDCなどのステーブルコインをCoinbaseで購入し、DeFiプロトコルで利用することができます。
• イールドファーミングによる報酬獲得： Coinbase Walletを通じて、CompoundなどのDeFiプロトコルでイールドファーミングを行い、報酬を得ることができます。

まとめ

Coinbaseは、暗号資産取引所としての信頼性と、DeFiへの積極的な取り組みにより、DeFi初心者にとって魅力的なプラットフォームです。DeFiを始めるにあたっては、DeFiの仕組みやリスクを理解し、CoinbaseのDeFi関連サービスを適切に活用することが重要です。本稿で解説した情報を参考に、Coinbaseで安全かつ効果的にDeFiを始めてみてください。DeFiは、まだ発展途上の分野であり、常に新しい情報やリスクが存在します。常に最新の情報を収集し、リスク管理を徹底することが、DeFiで成功するための鍵となります。