暗号資産（仮想通貨）取引で使えるトレーリングストップの使い方
暗号資産（仮想通貨）取引は、その高いボラティリティから、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。リスク管理の一環として、トレーリングストップは非常に有効なツールです。本稿では、トレーリングストップの基本的な概念から、具体的な設定方法、注意点までを詳細に解説します。
1. トレーリングストップとは？
トレーリングストップとは、価格が上昇した場合に、あらかじめ設定したパーセンテージまたは金額に応じて、ストップロス注文の価格を自動的に追跡（trailing）させる機能です。価格が下落した場合には、ストップロス注文の価格は固定され、損失を限定します。これにより、利益を確保しながら、損失を最小限に抑えることを目指します。
従来のストップロス注文は、一度設定すると価格が変動しても固定されますが、トレーリングストップは価格変動に応じて動的に変化するため、より柔軟なリスク管理が可能です。特に、トレンド相場においては、利益を伸ばしつつ、急な下落から資産を守る効果が期待できます。
2. トレーリングストップの種類
トレーリングストップには、主に以下の2つの種類があります。
2.1. パーセンテージ型トレーリングストップ
価格が上昇した場合に、購入価格から一定のパーセンテージに応じてストップロス注文の価格を追跡します。例えば、購入価格が1000円で、トレーリングストップのパーセンテージを5%に設定した場合、価格が1050円まで上昇すると、ストップロス注文の価格は950円に設定されます。その後、価格がさらに上昇しても、ストップロス注文の価格は追跡され続けますが、価格が下落し950円を下回ると、ストップロス注文が発動し、資産が売却されます。
2.2. 金額型トレーリングストップ
価格が上昇した場合に、購入価格から一定の金額に応じてストップロス注文の価格を追跡します。例えば、購入価格が1000円で、トレーリングストップの金額を50円に設定した場合、価格が1050円まで上昇すると、ストップロス注文の価格は950円に設定されます。パーセンテージ型と同様に、価格が下落し950円を下回ると、ストップロス注文が発動します。
3. トレーリングストップの設定方法
トレーリングストップの設定方法は、取引所によって異なりますが、一般的には以下の手順で行います。
- 取引所の取引画面を開き、トレーリングストップの設定項目を選択します。
- トレーリングストップの種類（パーセンテージ型または金額型）を選択します。
- トレーリングストップのパーセンテージまたは金額を設定します。
- 設定内容を確認し、トレーリングストップを有効にします。
設定するパーセンテージまたは金額は、暗号資産の種類、市場のボラティリティ、自身の投資戦略などを考慮して慎重に決定する必要があります。
4. トレーリングストップ設定時の注意点
4.1. ボラティリティの考慮
暗号資産市場は、ボラティリティが高いことが特徴です。ボラティリティが高い暗号資産の場合、トレーリングストップのパーセンテージまたは金額を小さく設定しないと、短期的な価格変動によってストップロス注文が頻繁に発動し、損失を被る可能性があります。逆に、ボラティリティが低い暗号資産の場合、パーセンテージまたは金額を大きく設定しすぎると、利益を十分に確保できない可能性があります。
4.2. 損切りラインの調整
トレーリングストップは、自動的にストップロス注文の価格を追跡しますが、市場の状況によっては、損切りラインを調整する必要がある場合があります。例えば、重要なサポートラインが近くにある場合、そのサポートラインを考慮して損切りラインを設定することで、不要な損失を防ぐことができます。
4.3. ダマシへの注意
暗号資産市場では、ダマシと呼ばれる、一時的な価格変動が発生することがあります。ダマシによって、トレーリングストップが発動し、損失を被る可能性があります。ダマシを回避するためには、テクニカル分析やファンダメンタル分析を行い、市場の状況を総合的に判断することが重要です。
4.4. スリッページのリスク
スリッページとは、注文価格と実際に約定した価格との差のことです。暗号資産市場は、流動性が低い場合があるため、スリッページが発生する可能性があります。スリッページが発生すると、ストップロス注文が意図した価格で約定せず、損失が拡大する可能性があります。スリッページのリスクを軽減するためには、流動性の高い取引所を利用したり、指値注文を使用したりすることが有効です。
4.5. 手動での管理
トレーリングストップは自動化されたツールですが、完全に依存するのではなく、定期的に市場の状況を確認し、必要に応じて手動で管理することが重要です。例えば、市場のトレンドが変化した場合や、重要なニュースが発表された場合などには、トレーリングストップの設定を調整したり、ストップロス注文をキャンセルしたりする必要があります。
5. トレーリングストップの活用例
5.1. トレンド相場での活用
トレンド相場では、価格が上昇または下落する傾向が続きます。このような場合、トレーリングストップを活用することで、利益を伸ばしつつ、損失を最小限に抑えることができます。例えば、価格が上昇トレンドにある場合、トレーリングストップをパーセンテージ型に設定し、価格が上昇するにつれてストップロス注文の価格を追跡させることで、利益を確保しながら、トレンドが反転した場合に損失を限定することができます。
5.2. レンジ相場での活用
レンジ相場では、価格が一定の範囲内で上下動します。このような場合、トレーリングストップを金額型に設定し、価格がレンジの上限または下限に近づいたときにストップロス注文を発動させることで、損失を限定することができます。ただし、レンジ相場では、ダマシが発生しやすいため、注意が必要です。
5.3. ボラティリティの高い暗号資産での活用
ボラティリティの高い暗号資産の場合、トレーリングストップを小さく設定し、短期的な価格変動に対応できるようにする必要があります。また、損切りラインを慎重に調整し、不要な損失を防ぐことが重要です。
6. トレーリングストップと他のリスク管理手法との組み合わせ
トレーリングストップは、単独で使用するだけでなく、他のリスク管理手法と組み合わせることで、より効果的なリスク管理を実現できます。例えば、以下の手法と組み合わせることが考えられます。
- 損切り注文: トレーリングストップと損切り注文を組み合わせることで、損失を限定することができます。
- ポジションサイジング: ポジションサイジングは、投資資金全体に対する各取引の割合を決定する手法です。ポジションサイジングを適切に行うことで、損失を限定し、リスクを分散することができます。
- 分散投資: 複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを分散することができます。
7. まとめ
トレーリングストップは、暗号資産取引におけるリスク管理において非常に有効なツールです。本稿では、トレーリングストップの基本的な概念から、具体的な設定方法、注意点までを詳細に解説しました。トレーリングストップを適切に活用することで、利益を確保しながら、損失を最小限に抑えることが可能になります。しかし、トレーリングストップは万能ではありません。市場の状況によっては、設定を調整したり、手動で管理したりする必要があります。常に市場の状況を注意深く観察し、自身の投資戦略に合わせてトレーリングストップを活用することが重要です。
