暗号資産（仮想通貨）で借入やローンが可能に？最新サービス紹介

近年、暗号資産（仮想通貨）市場は急速な発展を遂げ、投資対象としての認知度を高めるだけでなく、金融サービスにおいても新たな可能性を切り拓きつつあります。その中でも注目を集めているのが、暗号資産を担保とした借入やローンサービスです。本稿では、暗号資産を活用した借入・ローンに関する最新の動向、サービスの種類、利用上の注意点などを詳細に解説します。

1. 暗号資産担保融資の背景

従来の金融機関における融資は、信用情報や収入証明などを基に審査が行われるのが一般的でした。しかし、暗号資産の保有者は、必ずしも十分な信用情報や安定した収入を確保しているとは限りません。また、暗号資産の価値は変動が激しいため、金融機関が直接暗号資産を担保として融資を行うことにはリスクが伴います。

このような状況下で、暗号資産担保融資の需要が高まっています。暗号資産を担保とすることで、従来の審査基準に頼らずに融資を受けられる可能性が広がり、暗号資産の流動性を高めることができます。また、暗号資産の価格上昇を期待する投資家にとっては、担保にした暗号資産を維持しながら資金を調達できるというメリットがあります。

2. 暗号資産担保融資の種類

暗号資産担保融資には、主に以下の3つの種類があります。

2.1. 中央集権型プラットフォームによる融資

中央集権型プラットフォームは、特定の企業や団体が運営するサービスであり、暗号資産を担保として融資を行います。利用者は、プラットフォームに暗号資産を預け入れ、審査を経て融資を受けることができます。融資条件や金利はプラットフォームによって異なります。代表的なプラットフォームとしては、BlockFi、Celsius Network、Nexoなどが挙げられます。これらのプラットフォームは、暗号資産の保管、融資審査、融資実行、利息の支払いなどを一括して行います。

2.2. 分散型金融（DeFi）による融資

分散型金融（DeFi）は、ブロックチェーン技術を活用した金融サービスであり、仲介者を介さずに暗号資産の貸し借りを行うことができます。利用者は、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムを通じて、暗号資産を担保として融資を受けることができます。DeFiプラットフォームは、Aave、Compound、MakerDAOなどがあります。DeFiのメリットは、透明性が高く、仲介者の介入がないため、手数料が低いことです。しかし、スマートコントラクトの脆弱性やハッキングのリスクも存在するため、注意が必要です。

2.3. P2P融資プラットフォームによる融資

P2P融資プラットフォームは、暗号資産の貸し手と借り手を直接結びつけるサービスです。利用者は、プラットフォームを通じて暗号資産を担保として融資を申し込むことができます。貸し手は、融資条件を確認し、希望する利率や期間を設定することができます。P2P融資プラットフォームは、Nexo、YouHodlなどがあります。P2P融資のメリットは、貸し手と借り手が直接交渉できるため、融資条件を柔軟に調整できることです。しかし、貸し手は、借り手の信用リスクを負う必要があります。

3. 最新の暗号資産担保融資サービス紹介

3.1. BlockFi

BlockFiは、暗号資産を担保としたドル建ての融資サービスを提供しています。ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）などの主要な暗号資産を担保として、最大50%までの融資を受けることができます。金利は、担保資産の種類や融資額によって異なります。BlockFiは、暗号資産の保管、融資審査、融資実行、利息の支払いなどを一括して行います。

3.2. Aave

Aaveは、DeFiプラットフォームであり、様々な暗号資産を担保とした融資サービスを提供しています。利用者は、スマートコントラクトを通じて、暗号資産を担保として融資を受けることができます。Aaveは、変動金利と固定金利の2つの金利オプションを提供しています。変動金利は、市場の状況に応じて変動しますが、固定金利は、融資期間中に一定です。

3.3. Nexo

Nexoは、暗号資産を担保としたドル建てまたは暗号資産建ての融資サービスを提供しています。利用者は、Nexoプラットフォームに暗号資産を預け入れ、審査を経て融資を受けることができます。Nexoは、Nexoトークン（NEXO）を保有することで、金利を割引することができます。また、Nexoは、P2P融資プラットフォームとしても機能しており、貸し手と借り手を直接結びつけることができます。

3.4. YouHodl

YouHodlは、暗号資産を担保としたフィアット通貨（法定通貨）の融資サービスを提供しています。ビットコイン（BTC）、イーサリアム（ETH）などの主要な暗号資産を担保として、ユーロ（EUR）や米ドル（USD）などの法定通貨を借りることができます。YouHodlは、暗号資産の価値が下落した場合に、担保資産を自動的に清算する機能を提供しています。

4. 暗号資産担保融資の利用上の注意点

暗号資産担保融資を利用する際には、以下の点に注意する必要があります。

4.1. 担保資産の価値変動リスク

暗号資産の価値は変動が激しいため、担保資産の価値が下落した場合、担保割れが発生する可能性があります。担保割れが発生した場合、プラットフォームは担保資産を強制的に清算し、融資残高を回収します。そのため、担保資産の価値変動リスクを十分に理解しておく必要があります。

4.2. プラットフォームのリスク

中央集権型プラットフォームは、ハッキングや詐欺のリスクにさらされています。また、DeFiプラットフォームは、スマートコントラクトの脆弱性やバグのリスクにさらされています。そのため、プラットフォームのセキュリティ対策や信頼性を十分に確認しておく必要があります。

4.3. 規制リスク

暗号資産に関する規制は、国や地域によって異なります。暗号資産担保融資に関する規制も、今後変更される可能性があります。そのため、規制リスクを常に把握しておく必要があります。

4.4. 税務リスク

暗号資産担保融資を利用することで、税務上の義務が発生する可能性があります。例えば、融資によって得られた利益は、所得税の課税対象となる場合があります。そのため、税務上のリスクを事前に確認しておく必要があります。

5. まとめ

暗号資産担保融資は、従来の金融機関における融資とは異なる新たな選択肢を提供します。暗号資産の保有者は、担保資産の価値変動リスクやプラットフォームのリスクなどを十分に理解した上で、自身の状況に合ったサービスを選択する必要があります。また、暗号資産に関する規制や税務上のリスクも常に把握しておくことが重要です。暗号資産担保融資は、暗号資産市場の発展とともに、今後ますます多様化していくことが予想されます。今後の動向に注目し、適切なリスク管理を行うことで、暗号資産担保融資を有効活用することができます。