暗号資産（仮想通貨）の信用取引とは？メリット・デメリット解説

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。近年、暗号資産の取引方法として注目を集めているのが「信用取引」です。本稿では、暗号資産の信用取引について、その仕組み、メリット、デメリットを詳細に解説します。

1. 信用取引の基本

1.1 信用取引とは

信用取引とは、証券会社などの金融機関から資金や暗号資産を借りて行う取引のことです。通常、現物取引では、実際に保有している暗号資産を売買しますが、信用取引では、金融機関から借りた暗号資産や資金を使って取引を行うため、自己資金以上の取引が可能になります。これにより、少ない資金で大きな利益を狙うことができます。

1.2 信用取引の種類

暗号資産の信用取引には、主に以下の2つの種類があります。

• レバレッジ取引： 金融機関から資金を借りて取引を行う方法です。レバレッジとは、自己資金に対する借入金の割合を示し、レバレッジが高いほど、少ない資金で大きな取引が可能になります。
• 暗号資産の貸し借り： 金融機関から暗号資産を借りて売却し、後で買い戻す（または、暗号資産を貸し出して利息を得る）方法です。

1.3 証拠金

信用取引を行う際には、「証拠金」と呼ばれる担保が必要です。証拠金は、取引によって発生する損失をカバーするための資金であり、金融機関によって定められた割合で預け入れる必要があります。証拠金が一定水準を下回ると、「追証（おいしょう）」と呼ばれる追加の証拠金の預け入れを求められることがあります。追証に応じられない場合、強制的に決済（ロスカット）される可能性があります。

2. 暗号資産信用取引のメリット

2.1 少額資金で大きな取引が可能

信用取引の最大のメリットは、少額資金で大きな取引が可能になることです。レバレッジを利用することで、自己資金以上の取引を行うことができるため、少ない資金でも大きな利益を狙うことができます。例えば、レバレッジ2倍の場合、10万円の自己資金で20万円分の暗号資産取引を行うことができます。

2.2 下落相場でも利益を狙える

現物取引では、暗号資産の価格が上昇した場合にのみ利益を得ることができますが、信用取引では、下落相場でも利益を狙うことができます。これは、「空売り（から売り）」と呼ばれる取引方法を利用することで実現します。空売りとは、将来価格が下落すると予想される暗号資産を借りて売却し、後で安価に買い戻すことで利益を得る取引です。

2.3 取引機会の増加

信用取引は、現物取引に比べて取引機会が増加します。レバレッジを利用することで、より多くの取引を行うことができ、市場の変動に応じて柔軟な取引戦略を立てることができます。

3. 暗号資産信用取引のデメリット

3.1 損失が拡大するリスク

信用取引の最大のデメリットは、損失が拡大するリスクが高いことです。レバレッジを利用することで、利益も大きくなりますが、損失も同様に大きくなります。例えば、レバレッジ2倍の場合、暗号資産の価格が10%下落すると、自己資金の20%の損失が発生します。また、追証が発生した場合、追加の資金を投入する必要があり、資金繰りが悪化する可能性があります。

3.2 追証のリスク

暗号資産の価格が予想と反対方向に変動した場合、証拠金が一定水準を下回り、追証が発生する可能性があります。追証に応じられない場合、強制的に決済（ロスカット）されるため、損失が確定します。ロスカットのタイミングや価格は、金融機関によって異なります。

3.3 金利・手数料の負担

信用取引を利用する際には、金融機関に対して金利や手数料を支払う必要があります。これらのコストは、取引の利益を圧迫する可能性があります。金利や手数料は、金融機関によって異なりますので、事前に確認しておくことが重要です。

3.4 複雑な仕組み

信用取引は、現物取引に比べて仕組みが複雑です。レバレッジ、空売り、証拠金、追証など、理解しておくべき用語や概念が多く、初心者にとっては難しいと感じるかもしれません。取引を行う前に、仕組みを十分に理解しておくことが重要です。

4. 暗号資産信用取引を行う際の注意点

4.1 リスク管理の徹底

信用取引を行う際には、リスク管理を徹底することが最も重要です。レバレッジを高く設定しすぎない、損切りラインを設定する、分散投資を行うなど、損失を最小限に抑えるための対策を講じましょう。また、市場の動向を常に監視し、状況に応じて取引戦略を修正することも重要です。

4.2 金融機関の選定

暗号資産の信用取引を提供する金融機関は、数多く存在します。金融機関を選ぶ際には、金利、手数料、レバレッジ、取引できる暗号資産の種類、セキュリティ対策などを比較検討し、自分に合った金融機関を選びましょう。また、金融機関の信頼性や実績も確認することが重要です。

4.3 情報収集の重要性

暗号資産市場は、常に変動しています。取引を行う前に、市場の動向やニュース、専門家のアナリストレポートなどを収集し、情報に基づいて判断することが重要です。また、SNSや掲示板などの情報源も参考にすることができますが、情報の真偽を見極めることが重要です。

4.4 余裕資金での取引

信用取引は、損失が拡大するリスクがあるため、生活に必要な資金や将来のために必要な資金を取引に充てることは避けましょう。あくまで余裕資金で取引を行うように心がけましょう。

5. 暗号資産信用取引の将来展望

暗号資産市場の成熟とともに、信用取引の需要は今後も増加していくと予想されます。金融機関によるサービスの拡充や、新たな取引ツールの開発などにより、信用取引はより身近なものになるでしょう。また、規制の整備が進むことで、信用取引の透明性や安全性が向上し、より多くの投資家が安心して取引を行えるようになることが期待されます。

まとめ

暗号資産の信用取引は、少額資金で大きな利益を狙える魅力的な取引方法ですが、同時に高いリスクも伴います。取引を行う際には、仕組みを十分に理解し、リスク管理を徹底することが重要です。本稿で解説したメリット・デメリットを参考に、ご自身の投資目標やリスク許容度に合わせて、慎重に判断してください。暗号資産市場は、常に変化しています。常に最新の情報を収集し、市場の動向を把握しながら、適切な取引戦略を立てることが、成功への鍵となります。