暗号資産(仮想通貨)で知っておくべき国際規制状況
はじめに
暗号資産（仮想通貨）は、その分散型かつ国境を越えた性質から、金融システムに新たな可能性をもたらす一方で、マネーロンダリング、テロ資金供与、消費者保護といった様々なリスクも抱えています。そのため、各国政府および国際機関は、暗号資産の利用に関する規制の枠組みを整備し、その動向を注視しています。本稿では、暗号資産に関する主要な国際規制状況について、詳細に解説します。
1. 金融活動作業部会（FATF）の役割
金融活動作業部会（FATF）は、国際的なマネーロンダリング対策およびテロ資金対策を推進する国際機関です。FATFは、暗号資産をマネーロンダリングやテロ資金供与に利用されるリスクに対応するため、2015年以降、暗号資産に関する勧告を段階的に発表してきました。
1.1 FATF勧告の概要
FATFの勧告は、暗号資産取引所（仮想通貨交換業者）に対するライセンス制度の導入、顧客確認（KYC）義務の強化、疑わしい取引の報告義務の課せなどを求めています。具体的には、以下の点が重要となります。
- 仮想資産サービスプロバイダー（VASP）の定義： 暗号資産の取引、保管、移転などを行う事業者をVASPと定義し、規制対象としました。
- KYC/AML義務： VASPは、顧客の本人確認を行い、マネーロンダリングやテロ資金供与のリスクを評価し、適切な対策を講じる必要があります。
- 疑わしい取引の報告： VASPは、疑わしい取引を金融情報機関に報告する義務があります。
- 国境を越えた送金： FATFは、VASP間の国境を越えた送金に関する情報共有を促進するため、「トラベルルール」を導入しました。トラベルルールは、送金者および受取人の情報をVASP間で共有することを義務付けています。
1.2 FATF勧告の実施状況
FATFの勧告は、各国政府に対して法的拘束力はありませんが、国際的な金融システムにおける信頼性を維持するため、多くの国がFATF勧告の実施に取り組んでいます。しかし、実施状況には国によって差があり、一部の国では、規制の整備が遅れている状況も見られます。
2. 主要国の規制状況
2.1 アメリカ合衆国
アメリカ合衆国では、暗号資産は商品先物取引委員会（CFTC）および証券取引委員会（SEC）の管轄下にあります。CFTCは、ビットコインなどの暗号資産を商品として扱い、SECは、暗号資産が証券に該当する場合、その規制を行います。また、財務省の金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）は、暗号資産取引所に対して、マネーロンダリング対策を義務付けています。
2.2 欧州連合（EU）
欧州連合（EU）は、暗号資産市場に関する包括的な規制枠組み「Markets in Crypto-Assets（MiCA）」を策定しました。MiCAは、暗号資産の発行者およびサービスプロバイダーに対するライセンス制度の導入、消費者保護の強化、マネーロンダリング対策の徹底などを定めています。MiCAは、2024年から段階的に施行される予定です。
2.3 日本
日本では、暗号資産取引所法に基づき、暗号資産取引所は金融庁の登録を受ける必要があります。登録を受けるためには、資本金、情報管理体制、顧客資産の分別管理など、様々な要件を満たす必要があります。また、金融庁は、マネーロンダリング対策を強化するため、暗号資産取引所に対して、顧客確認（KYC）義務の強化や疑わしい取引の報告義務の課せを行っています。
2.4 その他の国
シンガポール、香港、スイスなどの国も、暗号資産に関する規制を整備しています。シンガポールは、暗号資産取引所に対するライセンス制度を導入し、マネーロンダリング対策を強化しています。香港は、暗号資産取引所に対する規制を緩和し、暗号資産市場の発展を促進しています。スイスは、暗号資産に関する規制の枠組みを整備し、暗号資産のイノベーションを支援しています。
3. 国際機関の動向
3.1 国際決済銀行（BIS）
国際決済銀行（BIS）は、中央銀行間の協力機関であり、金融システムの安定を維持することを目的としています。BISは、暗号資産が金融システムに与える影響について分析を行い、そのリスクを軽減するための提言を行っています。BISは、中央銀行デジタル通貨（CBDC）の開発を推進しており、暗号資産との共存関係についても検討しています。
3.2 国際通貨基金（IMF）
国際通貨基金（IMF）は、国際金融システムの安定を維持することを目的としています。IMFは、暗号資産が各国経済に与える影響について分析を行い、そのリスクを管理するための政策提言を行っています。IMFは、暗号資産に関するデータ収集を強化し、その動向を注視しています。
4. 暗号資産規制の課題と展望
暗号資産規制には、いくつかの課題が存在します。まず、暗号資産の技術的な複雑さから、規制当局がその特性を十分に理解することが難しいという課題があります。また、暗号資産は国境を越えて取引されるため、国際的な協調体制の構築が不可欠ですが、各国間の規制の整合性が必ずしも確保されているとは限りません。さらに、暗号資産市場は急速に変化するため、規制が陳腐化するリスクも存在します。
しかし、暗号資産規制は、今後も進展していくと考えられます。FATFは、暗号資産に関する勧告を継続的に見直し、その有効性を高めていくでしょう。また、各国政府は、暗号資産市場の発展を促進しつつ、リスクを管理するための規制を整備していくでしょう。国際機関は、暗号資産に関するデータ収集を強化し、その動向を注視していくでしょう。
5. まとめ
暗号資産は、金融システムに新たな可能性をもたらす一方で、様々なリスクも抱えています。そのため、各国政府および国際機関は、暗号資産の利用に関する規制の枠組みを整備し、その動向を注視しています。FATFは、暗号資産に関する勧告を段階的に発表し、各国に対して規制の実施を求めています。主要国は、暗号資産に関する規制を整備し、マネーロンダリング対策を強化しています。国際機関は、暗号資産が金融システムに与える影響について分析を行い、そのリスクを軽減するための提言を行っています。暗号資産規制は、今後も進展していくと考えられ、その動向を注視していく必要があります。
