暗号資産（仮想通貨）トレーリングストップ機能の使い方

はじめに

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティ（価格変動性）から、大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。このような市場環境において、リスク管理の一環として「トレーリングストップ」機能が注目されています。本稿では、トレーリングストップ機能の基本的な概念から、具体的な設定方法、活用事例、注意点までを詳細に解説します。

トレーリングストップとは

トレーリングストップとは、価格が上昇するにつれて自動的にストップロス注文（損切り注文）の価格を引き上げる機能です。具体的には、最初に設定したパーセンテージまたは金額に基づいて、価格が上昇すればストップロス価格も上昇し、価格が下落すればストップロス価格は固定されます。これにより、利益を確保しながら、損失を限定的に抑えることが可能になります。

トレーリングストップの仕組み

トレーリングストップの仕組みを理解するために、具体的な例を挙げます。例えば、ある暗号資産を1000円で購入し、トレーリングストップを10%に設定した場合を考えます。

* **初期設定:** 購入価格1000円に対し、ストップロス価格は900円（10%下落）に設定されます。
* **価格上昇:** 価格が1100円に上昇した場合、ストップロス価格は1000円（10%下落）に引き上げられます。
* **価格下落:** 価格が1050円に下落した場合、ストップロス価格は1000円で固定されます。さらに価格が下落し、1000円に到達すると、自動的に売却注文が発注され、損失が限定されます。

このように、トレーリングストップは価格の上昇に合わせてストップロス価格を引き上げることで、利益を確保しつつ、下落リスクを管理する効果があります。

トレーリングストップの種類

トレーリングストップには、主に以下の2つの種類があります。

パーセンテージ方式

パーセンテージ方式は、購入価格または最高値から一定の割合でストップロス価格を設定する方法です。例えば、購入価格から10%下落した場合に売却する、最高値から5%下落した場合に売却する、といった設定が可能です。この方式は、価格変動の大きさに応じてストップロス価格を調整できるため、ボラティリティの高い暗号資産市場に適しています。

金額方式

金額方式は、購入価格または最高値から一定の金額でストップロス価格を設定する方法です。例えば、購入価格から100円下落した場合に売却する、最高値から50円下落した場合に売却する、といった設定が可能です。この方式は、価格変動が比較的安定している暗号資産に適しています。

トレーリングストップの設定方法

トレーリングストップの設定方法は、取引所によって異なりますが、一般的には以下の手順で設定できます。

1. **取引所の選択:** トレーリングストップ機能を提供している取引所を選択します。
2. **注文画面へのアクセス:** 取引したい暗号資産の注文画面にアクセスします。
3. **トレーリングストップの設定:** 注文画面に表示されている「トレーリングストップ」または類似の項目を選択し、設定画面を開きます。
4. **設定項目の入力:** トレーリングストップの種類（パーセンテージ方式または金額方式）、設定値（パーセンテージまたは金額）、有効期間などを入力します。
5. **注文の確定:** 設定内容を確認し、注文を確定します。

取引所によっては、詳細な設定項目（例えば、ストップロス価格の引き上げ幅、有効期間の制限など）が用意されている場合があります。これらの設定項目を適切に調整することで、より効果的なトレーリングストップ戦略を構築できます。

トレーリングストップの活用事例

トレーリングストップは、様々な投資戦略において活用できます。以下に、具体的な活用事例をいくつか紹介します。

長期保有戦略

長期保有戦略では、暗号資産を長期間保有し、価格上昇による利益を狙います。トレーリングストップを設定することで、価格が上昇すれば利益を確保し、価格が下落すれば損失を限定的に抑えることができます。これにより、長期的な視点で安定したリターンを追求することが可能になります。

スキャルピング戦略

スキャルピング戦略では、短期間の価格変動を利用して小さな利益を積み重ねます。トレーリングストップを設定することで、価格が上昇すれば利益を確定し、価格が下落すれば素早く損切りを行うことができます。これにより、リスクを抑えながら、効率的に利益を追求することが可能になります。

デイトレード戦略

デイトレード戦略では、1日のうちに暗号資産を売買し、その日の価格変動を利用して利益を狙います。トレーリングストップを設定することで、価格が上昇すれば利益を確定し、価格が下落すれば素早く損切りを行うことができます。これにより、リスクを抑えながら、短期的な利益を追求することが可能になります。

トレーリングストップの注意点

トレーリングストップは、リスク管理に有効な機能ですが、いくつかの注意点があります。

過剰な設定

トレーリングストップの設定値を小さくしすぎると、価格の短期的な変動によって頻繁に売却されてしまう可能性があります。これにより、本来であれば利益を得られたはずの機会を逃してしまうことがあります。設定値は、暗号資産のボラティリティや自身の投資戦略に合わせて適切に調整する必要があります。

市場の急変

市場が急変した場合、トレーリングストップが作動し、損失を確定してしまうことがあります。特に、急落時には、ストップロス価格が設定値に到達する前に、価格がさらに下落してしまうことがあります。このようなリスクを軽減するためには、市場の動向を常に監視し、必要に応じて設定値を調整する必要があります。

取引所のシステム障害

取引所のシステム障害が発生した場合、トレーリングストップが正常に作動しないことがあります。このようなリスクを軽減するためには、信頼性の高い取引所を選択し、複数の取引所に口座を開設しておくことが推奨されます。

スリッページ

スリッページとは、注文価格と実際に約定した価格との差のことです。市場が急変した場合や、流動性が低い暗号資産を取引する場合には、スリッページが発生する可能性があります。スリッページが発生すると、ストップロス価格よりも不利な価格で売却されてしまうことがあります。スリッページのリスクを軽減するためには、流動性の高い暗号資産を取引し、注文方法を工夫する必要があります。

まとめ

トレーリングストップは、暗号資産市場におけるリスク管理に有効な機能です。本稿では、トレーリングストップの基本的な概念から、具体的な設定方法、活用事例、注意点までを詳細に解説しました。トレーリングストップを適切に活用することで、利益を確保しながら、損失を限定的に抑えることが可能になります。しかし、トレーリングストップは万能ではありません。市場の動向を常に監視し、自身の投資戦略に合わせて適切に設定値を調整することが重要です。暗号資産投資は、常にリスクを伴うことを理解し、慎重な判断に基づいて取引を行うように心がけましょう。