暗号資産（仮想通貨）にまつわる法律と規制まとめ【日本編】

暗号資産（仮想通貨）は、その誕生以来、金融システムに大きな変革をもたらす可能性を秘めながらも、同時に様々な法的・規制上の課題を提起してきました。日本においても、暗号資産の普及に伴い、その取り扱いに関する法整備が進められてきました。本稿では、日本における暗号資産に関する主要な法律と規制について、詳細に解説します。

1. 資金決済に関する法律（資金決済法）

暗号資産に関する基本的な法的枠組みを構築したのが、2017年4月に改正された資金決済に関する法律（以下、資金決済法）です。改正資金決済法は、暗号資産交換業者を規制対象とし、利用者保護と金融システムの安定化を図ることを目的としています。具体的には、以下の点が定められています。

• 暗号資産交換業者の登録制： 暗号資産交換業を営むには、金融庁への登録が必須となります。登録を受けるためには、資本金、経営体制、情報管理体制、利用者保護体制など、厳格な要件を満たす必要があります。
• 利用者資産の分別管理： 暗号資産交換業者は、利用者から預かった暗号資産や法定通貨を、自己の資産と分別して管理することが義務付けられています。これにより、暗号資産交換業者の経営破綻等が発生した場合でも、利用者の資産が保護されるようにしています。
• マネー・ローンダリング対策（AML）： 暗号資産交換業者は、犯罪収益移転防止法に基づき、顧客の本人確認（KYC）や疑わしい取引の届出を行うことが義務付けられています。
• 情報開示： 暗号資産交換業者は、取引手数料、リスク、暗号資産の特性などについて、利用者に十分な情報開示を行うことが求められています。

資金決済法は、暗号資産交換業者の不正行為や経営破綻による利用者被害を防ぐための重要な基盤となっています。

2. 金融商品取引法

一部の暗号資産は、金融商品取引法上の金融商品に該当する可能性があります。金融商品取引法は、株式、債券、投資信託などの金融商品の取引を規制する法律であり、投資家保護と公正な市場の形成を目的としています。暗号資産が金融商品に該当する場合、以下の規制が適用されます。

• 第一種金融商品取引業の登録： 金融商品に該当する暗号資産の取引を仲介するには、金融庁への第一種金融商品取引業の登録が必要です。
• 金融商品取引に関する虚偽表示の禁止： 金融商品に該当する暗号資産に関する虚偽の情報を提供したり、不確実な情報を流布したりすることは禁止されています。
• インサイダー取引の禁止： 未公開の重要情報に基づいて金融商品に該当する暗号資産の取引を行うことは禁止されています。
• 市場操作の禁止： 金融商品に該当する暗号資産の価格を不当に操作することは禁止されています。

金融庁は、暗号資産が金融商品に該当するかどうかを個別に判断しており、その判断基準は、暗号資産の経済的実質、投資家の期待、取引の形態などを総合的に考慮して行われます。

3. 犯罪による収益の移転防止に関する法律（犯罪収益移転防止法）

犯罪収益移転防止法は、マネー・ローンダリングやテロ資金供与を防止することを目的とした法律です。暗号資産は、匿名性が高いことから、犯罪収益の隠蔽や資金洗浄に利用されるリスクがあります。そのため、暗号資産交換業者に対して、以下の義務が課されています。

• 顧客の本人確認（KYC）： 暗号資産の取引を行う顧客の本人確認を徹底し、犯罪者やテロリストが暗号資産を利用することを防止します。
• 疑わしい取引の届出： 犯罪収益移転防止法に基づき、疑わしい取引を金融情報交換機関に届けることが義務付けられています。
• リスクベース・アプローチ： 顧客のリスク評価に基づき、本人確認や取引監視の強化を行うことが求められています。

犯罪収益移転防止法は、暗号資産が犯罪に利用されることを防ぐための重要な役割を果たしています。

4. 税法

暗号資産の取引によって得られた利益は、税法上の所得として課税対象となります。日本においては、暗号資産の取引によって得られた利益は、原則として雑所得として課税されます。具体的には、以下の点が定められています。

• 雑所得： 暗号資産の売買益、暗号資産による利息や配当金などは、雑所得として課税されます。
• 確定申告： 暗号資産の取引によって得られた利益は、確定申告を行う必要があります。
• 損失の繰り越し： 暗号資産の取引で発生した損失は、翌年に繰り越して所得控除として利用することができます。

税法上の取り扱いは複雑であり、個々の状況によって異なる場合があります。税務署や税理士に相談することをお勧めします。

5. その他の関連法規

上記以外にも、暗号資産に関連する法規は存在します。例えば、個人情報保護法は、暗号資産交換業者が顧客の個人情報を適切に管理することを義務付けています。また、消費者契約法は、暗号資産の取引における不当な勧誘や契約条項を規制しています。

6. 今後の展望

暗号資産を取り巻く環境は、常に変化しています。技術革新や市場の動向に合わせて、法規制も進化していく必要があります。今後の課題としては、以下の点が挙げられます。

• ステーブルコインの規制： ステーブルコインは、価格変動リスクが低いことから、決済手段としての利用が期待されています。しかし、ステーブルコインの発行主体や裏付け資産に関する規制が不十分であるため、利用者保護や金融システムの安定化の観点から、適切な規制を整備する必要があります。
• DeFi（分散型金融）の規制： DeFiは、中央管理者を介さずに金融サービスを提供する仕組みであり、新たな金融イノベーションを促進する可能性があります。しかし、DeFiは、規制の対象となる主体が不明確であるなど、法的・規制上の課題が多く存在します。
• NFT（非代替性トークン）の規制： NFTは、デジタルアートやゲームアイテムなどの所有権を証明する技術であり、新たな市場を創出しています。しかし、NFTの取引における詐欺や著作権侵害などのリスクがあるため、適切な規制を整備する必要があります。

日本においては、金融庁を中心に、これらの課題に対する検討が進められています。暗号資産の健全な発展のためには、イノベーションを阻害することなく、利用者保護と金融システムの安定化を図るバランスの取れた規制が求められます。

結論：

暗号資産に関する法規制は、利用者保護と金融システムの安定化を目的として、継続的に整備が進められています。資金決済法、金融商品取引法、犯罪収益移転防止法、税法などの関連法規を理解し、適切な対応を行うことが重要です。今後の技術革新や市場の動向に合わせて、法規制も進化していくことが予想されます。暗号資産の健全な発展のためには、関係者が協力し、適切な法規制を構築していく必要があります。