暗号資産（仮想通貨）のチャート分析入門！基礎から始めよう

暗号資産（仮想通貨）市場は、その高いボラティリティから、短期間で大きな利益を得られる可能性がある一方で、損失を被るリスクも伴います。市場の動向を予測し、より有利な取引を行うためには、チャート分析が不可欠です。本稿では、暗号資産のチャート分析の基礎から応用までを網羅的に解説し、初心者の方でも理解できるよう、丁寧に解説していきます。

チャート分析とは？

チャート分析とは、過去の価格変動や取引量をグラフ化したチャートを用いて、将来の価格変動を予測する手法です。株式市場など、他の金融市場でも広く用いられており、暗号資産市場においても有効な分析手法の一つです。チャート分析は、主にテクニカル分析とファンダメンタル分析の二つのアプローチに分けられます。

• テクニカル分析: 過去の価格データや取引量データのみを用いて分析を行う手法です。チャートパターンやテクニカル指標を用いて、市場のトレンドや転換点を見つけ出します。
• ファンダメンタル分析: 暗号資産の技術的な側面、プロジェクトの進捗状況、市場の需給バランスなど、暗号資産自体の価値に基づいて分析を行う手法です。

本稿では、主にテクニカル分析に焦点を当てて解説していきます。

チャートの種類

チャートには様々な種類がありますが、暗号資産のチャート分析でよく用いられるのは以下の３種類です。

ローソク足チャート

最も一般的なチャート形式で、一定期間の始値、高値、安値、終値を視覚的に表現しています。ローソク足の色によって、価格が上昇したか下降したかが一目で分かります。一般的に、緑色（または白色）のローソク足は上昇、赤色（または黒色）のローソク足は下降を表します。

ローソク足の読み方:

• 実体: 始値と終値の間の部分。
• 上ヒゲ: 終値よりも高い価格に達した最高値。
• 下ヒゲ: 始値よりも低い価格に達した最安値。

ラインチャート

終値のみを線で結んだシンプルなチャート形式です。トレンドの把握に役立ちます。

バーチャート

始値、高値、安値、終値を縦棒で表現したチャート形式です。ローソク足チャートと同様に、価格の変動幅を把握するのに役立ちます。

基本的なチャートパターン

チャートには、過去の価格変動から繰り返されるパターンが存在します。これらのパターンを理解することで、将来の価格変動を予測する手がかりを得ることができます。代表的なチャートパターンをいくつか紹介します。

ヘッドアンドショルダー

相場が上昇トレンドから下降トレンドに転換する際に現れるパターンです。左肩、頭、右肩の３つの山と、それぞれの山と山を結ぶネックラインで構成されます。ネックラインを下抜けた場合、下降トレンドへの転換が示唆されます。

ダブルトップ/ダブルボトム

ダブルトップは、相場が上昇トレンドから下降トレンドに転換する際に、ほぼ同じ高値を２回つけた後に下落するパターンです。ダブルボトムは、相場が下降トレンドから上昇トレンドに転換する際に、ほぼ同じ安値を２回つけた後に上昇するパターンです。

トライアングル

トライアングルには、アセンディングトライアングル、ディセンディングトライアングル、シンメトリカルトライアングルがあります。それぞれ、上昇トレンド、下降トレンド、保ち合いの状況で現れます。ブレイクアウトの方向に価格が動き出すことが予想されます。

フラッグ/ペナント

トレンドが一時的に中断し、小さな範囲で価格が変動するパターンです。トレンドの継続を示唆しており、フラッグやペナントを抜けた方向に価格が動き出すことが予想されます。

テクニカル指標

テクニカル指標は、過去の価格データや取引量データに基づいて計算される指標で、市場のトレンドや過熱感を把握するのに役立ちます。代表的なテクニカル指標をいくつか紹介します。

移動平均線（MA）

一定期間の価格の平均値を線で結んだもので、トレンドの方向性を把握するのに役立ちます。短期移動平均線と長期移動平均線の交差点（ゴールデンクロス、デッドクロス）は、トレンド転換のサインとして注目されます。

MACD（Moving Average Convergence Divergence）

２つの移動平均線の差を計算したもので、トレンドの強さや転換点を見つけるのに役立ちます。MACDラインとシグナルラインの交差点や、MACDヒストグラムの変化に注目します。

RSI（Relative Strength Index）

一定期間の価格変動の強さを数値化したもので、買われすぎや売られすぎの状態を判断するのに役立ちます。RSIが70を超えると買われすぎ、30を下回ると売られすぎと判断されます。

ボリンジャーバンド

移動平均線を中心に、標準偏差に基づいて上下にバンドを表示したものです。価格がバンドの上限に近づくと買われすぎ、下限に近づくと売られすぎと判断されます。

取引戦略の構築

チャート分析を基に、具体的な取引戦略を構築することが重要です。以下の要素を考慮して、自分に合った取引戦略を構築しましょう。

• リスク許容度: 自分がどれだけの損失を許容できるかを明確にする。
• 取引時間: デイトレード、スイングトレード、長期投資など、自分のライフスタイルに合った取引時間を選ぶ。
• 資金管理: 一回の取引に投入する資金を制限し、リスクを分散する。
• 損切り設定: 損失を最小限に抑えるために、事前に損切りラインを設定する。
• 利益確定設定: 利益を確定するための目標価格を設定する。

例: RSIが30を下回った場合に買いエントリーし、RSIが70を超えた場合に売りエントリーする。

注意点

チャート分析は、あくまで過去のデータに基づいて将来を予測する手法であり、100%正確ではありません。以下の点に注意して、慎重に取引を行いましょう。

• ダマシ: チャートパターンやテクニカル指標が、実際にはトレンド転換を示唆していない場合があります。
• 市場の急変: 予期せぬニュースやイベントによって、市場が急変する場合があります。
• 過信: チャート分析の結果を過信せず、常にリスク管理を徹底する。

まとめ

暗号資産のチャート分析は、市場の動向を予測し、より有利な取引を行うための強力なツールです。本稿では、チャートの種類、基本的なチャートパターン、テクニカル指標、取引戦略の構築について解説しました。チャート分析を習得するには、継続的な学習と実践が必要です。様々なチャートパターンやテクニカル指標を試し、自分に合った取引戦略を見つけ出すことが重要です。常にリスク管理を徹底し、慎重に取引を行うことで、暗号資産市場で成功を収めることができるでしょう。