イーサリアム（ETH）DeFiの始め方と注目サービスまとめ

分散型金融（DeFi：Decentralized Finance）は、従来の金融システムに依存せず、ブロックチェーン技術を活用して金融サービスを提供する概念です。その中心的なプラットフォームとして、イーサリアム（ETH）が広く利用されています。本稿では、イーサリアムDeFiを始めるための基礎知識から、具体的な始め方、そして注目すべきサービスについて詳細に解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央管理者を介さずに、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化された金融サービスを提供します。これにより、透明性、セキュリティ、効率性が向上し、金融包摂の促進にも貢献すると期待されています。DeFiの主な特徴は以下の通りです。

• 非中央集権性： 特定の機関による管理を受けない。
• 透明性： ブロックチェーン上に取引履歴が公開されるため、誰でも確認可能。
• スマートコントラクト： 自動的に契約を実行するプログラム。
• 相互運用性： 異なるDeFiサービス間での連携が可能。

2. イーサリアムとDeFiの関係

イーサリアムは、DeFiアプリケーションを構築するための基盤となるプラットフォームです。イーサリアムのスマートコントラクト機能により、複雑な金融取引を自動化し、安全に実行することが可能になります。DeFiの大部分はイーサリアム上で動作しており、ETHはDeFiエコシステムにおける主要なトークンとして機能しています。ETHは、DeFiサービスを利用するための手数料の支払いや、担保として利用されることがあります。

3. DeFiを始めるための準備

3.1. ウォレットの準備

DeFiサービスを利用するためには、暗号資産を保管するためのウォレットが必要です。代表的なウォレットには、MetaMask、Trust Wallet、Ledger Nano Sなどがあります。MetaMaskは、ブラウザの拡張機能として利用できるため、初心者にもおすすめです。ウォレットをインストールする際には、必ずシードフレーズ（リカバリーフレーズ）を安全な場所に保管してください。シードフレーズは、ウォレットを復元するための重要な情報であり、紛失すると資産を失う可能性があります。

3.2. ETHの入手

DeFiサービスを利用するためには、ETHが必要です。ETHは、暗号資産取引所で購入することができます。Coincheck、bitFlyer、GMOコインなどの日本の取引所でもETHを取り扱うことができます。取引所で購入したETHは、ウォレットに送金する必要があります。送金時には、送金先アドレスを間違えないように注意してください。

3.3. DeFiプラットフォームへの接続

ウォレットとETHを用意したら、DeFiプラットフォームにウォレットを接続します。多くのDeFiプラットフォームでは、MetaMaskなどのウォレットとの接続をサポートしています。プラットフォームの指示に従って、ウォレットを接続してください。

4. 注目すべきDeFiサービス

4.1. レンディング・ボローイング（貸し借り）

AaveやCompoundなどのプラットフォームでは、暗号資産を貸し借りすることができます。ETHを預け入れることで利息を得たり、他の暗号資産を担保にETHを借り入れたりすることができます。貸し借りを行う際には、プラットフォームのリスク評価を理解し、適切な担保を設定することが重要です。

4.2. デクストレーダー（分散型取引所）

UniswapやSushiswapなどのデクストレーダーでは、中央管理者を介さずに暗号資産を交換することができます。デクストレーダーは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを利用しており、流動性を提供するユーザーに手数料を支払います。流動性を提供することで、取引手数料の一部を得ることができます。

4.3. イールドファーミング（収益獲得）

イールドファーミングは、DeFiプラットフォームに暗号資産を預け入れることで、報酬として別の暗号資産を得る方法です。Curve FinanceやYearn.financeなどのプラットフォームでは、様々なイールドファーミング戦略を提供しています。イールドファーミングを行う際には、プラットフォームのリスクや報酬率を比較検討することが重要です。

4.4.ステーブルコイン

DAIやUSDCなどのステーブルコインは、米ドルなどの法定通貨に価値が連動するように設計された暗号資産です。ステーブルコインは、価格変動リスクを抑えながらDeFiサービスを利用したい場合に便利です。MakerDAOは、DAIを発行するDeFiプラットフォームであり、ETHを担保にDAIを作成することができます。

4.5. 保険

Nexus Mutualなどのプラットフォームでは、スマートコントラクトのバグやハッキングによる損失を補償する保険を提供しています。DeFiサービスを利用する際には、保険に加入することでリスクを軽減することができます。

5. DeFiのリスク

DeFiは、革新的な金融サービスを提供する一方で、いくつかのリスクも存在します。DeFiを利用する際には、以下のリスクを理解しておくことが重要です。

• スマートコントラクトのリスク： スマートコントラクトのバグや脆弱性を悪用されるリスク。
• インパーマネントロス： デクストレーダーで流動性を提供した場合に発生する可能性のある損失。
• ハッキングのリスク： DeFiプラットフォームがハッキングされるリスク。
• 規制のリスク： DeFiに対する規制が整備されていないため、将来的に規制が強化される可能性。
• 価格変動リスク： 暗号資産の価格は変動が激しいため、資産価値が大きく変動する可能性。

6. DeFiの将来展望

DeFiは、従来の金融システムに代わる新たな金融インフラとして、今後ますます発展していくと予想されます。DeFiの技術的な課題や規制の課題を克服することで、より多くの人々がDeFiの恩恵を受けられるようになるでしょう。DeFiの将来展望としては、以下の点が挙げられます。

• レイヤー2ソリューションの普及： イーサリアムのスケーラビリティ問題を解決するためのレイヤー2ソリューション（Polygon、Optimism、Arbitrumなど）の普及。
• クロスチェーンDeFiの発展： 異なるブロックチェーン間でのDeFiサービスの連携。
• 機関投資家の参入： 機関投資家がDeFi市場に参入することで、市場規模が拡大。
• 規制の整備： DeFiに対する明確な規制が整備されることで、市場の信頼性が向上。

まとめ

イーサリアムDeFiは、従来の金融システムに革新をもたらす可能性を秘めた分野です。本稿では、DeFiを始めるための基礎知識から、具体的な始め方、そして注目すべきサービスについて解説しました。DeFiを利用する際には、リスクを理解し、慎重に判断することが重要です。DeFiの発展は、金融の未来を大きく変える可能性があります。今後もDeFiの動向に注目し、積極的に学習していくことが重要です。