ユニスワップ【UNI】を運用する際の税金注意点

分散型取引所（DEX）であるユニスワップ（Uniswap）は、暗号資産の取引において重要な役割を果たしています。特に、流動性提供（LP）やトークン交換を通じて利益を得る機会を提供しますが、これらの活動は税務上の影響を伴います。本稿では、ユニスワップの運用における税金に関する注意点を詳細に解説します。税法は複雑であり、個別の状況によって解釈が異なる可能性があるため、必ず税務専門家にご相談ください。

1. ユニスワップの仕組みと税務上の分類

ユニスワップは、自動マーケットメーカー（AMM）と呼ばれる仕組みを採用しており、従来の取引所のようなオーダーブックを持ちません。代わりに、流動性プールと呼ばれる資金の集合を利用して取引を行います。ユーザーは、ETHやUSDCなどの暗号資産を流動性プールに提供することで、流動性プロバイダー（LP）となり、取引手数料の一部を受け取ることができます。また、トークン交換を行うことで、異なる暗号資産を保有することができます。

税務上、ユニスワップの運用は、以下の活動に分類されます。

• トークン交換：暗号資産を別の暗号資産に交換する行為。
• 流動性提供（LP）：流動性プールに暗号資産を提供し、取引手数料を受け取る行為。
• UNIトークンの保有・取引：ユニスワップのガバナンストークンであるUNIトークンを保有し、取引する行為。

2. トークン交換にかかる税金

トークン交換は、暗号資産の売買とみなされ、譲渡所得または雑所得として課税対象となります。具体的には、以下の計算式で課税対象となる所得を算出します。

譲渡所得 = 売却価額 – 取得価額 – 経費

ここで、売却価額は、交換によって得られた暗号資産の公正市場価格（日本円換算額）となります。取得価額は、交換によって失った暗号資産の取得価額となります。経費は、取引手数料などが該当します。譲渡所得は、所得税と復興特別所得税の合計（通常20.315%）によって課税されます。

例えば、1ETHを10万円で購入し、それをUSDCと交換して12万円分のUSDCを得た場合、譲渡所得は2万円となり、20.315%の税金が課税されます。

3. 流動性提供（LP）にかかる税金

流動性提供は、より複雑な税務上の取り扱いを必要とします。LPが受け取る取引手数料は、雑所得として課税対象となります。また、LPトークン（流動性プールへの提供証明）の取得・売却も、譲渡所得または雑所得として課税対象となります。

LPトークンの取得価額は、流動性プールに提供した暗号資産の取得価額の合計となります。LPトークンの売却価額は、売却時に得られた暗号資産の公正市場価格の合計となります。LPトークンの売却によって生じた譲渡所得は、上記と同様に20.315%の税金が課税されます。

さらに、流動性プールにおける一時的な損失（インパーマネントロス）が発生した場合、その損失は税務上どのように取り扱われるかという問題があります。インパーマネントロスは、流動性プールから暗号資産を引き出す際に、単に暗号資産を保有していた場合よりも価値が減少する現象です。税務当局の見解はまだ明確ではありませんが、損失の実現（実際に暗号資産を引き出す）した場合に、損失として認められる可能性があります。

4. UNIトークンにかかる税金

UNIトークンは、ユニスワップのガバナンストークンであり、保有することでユニスワップの運営に関する意思決定に参加することができます。UNIトークンの取得方法は、主に以下の2つです。

• エアドロップ：ユニスワップの過去の利用者に対して、無償でUNIトークンが配布されること。
• 取引所での購入：暗号資産取引所を通じてUNIトークンを購入すること。

エアドロップによって得たUNIトークンは、雑所得として課税対象となります。取引所で購入したUNIトークンは、取得価額を算出し、売却時に譲渡所得として課税対象となります。UNIトークンを保有しているだけで税金が発生することはありませんが、ステーキング報酬などを受け取った場合は、雑所得として課税対象となります。

5. 税務申告における注意点

ユニスワップの運用にかかる税金を申告する際には、以下の点に注意する必要があります。

• 取引履歴の記録：トークン交換、流動性提供、UNIトークンの取引など、すべての取引履歴を詳細に記録しておく必要があります。取引日時、取引量、取引価格、取引手数料などを記録しておくと、税務申告の際に役立ちます。
• 取得価額の計算：暗号資産の取得価額を正確に計算する必要があります。複数の取引を通じて暗号資産を取得した場合、先入先出法や移動平均法などの方法を用いて取得価額を計算する必要があります。
• 換算レートの確認：暗号資産の取引は、通常、暗号資産同士で行われます。税務申告の際には、取引時の公正市場価格を日本円に換算する必要があります。換算レートは、信頼できる情報源から入手する必要があります。
• 税務専門家への相談：暗号資産の税務は複雑であり、個別の状況によって解釈が異なる可能性があります。税務申告を行う前に、必ず税務専門家にご相談ください。

6. 税務リスクの軽減策

ユニスワップの運用における税務リスクを軽減するためには、以下の対策を講じることが有効です。

• 正確な記録管理：取引履歴を詳細に記録し、取得価額を正確に計算することで、税務申告の誤りを防ぐことができます。
• 税務知識の習得：暗号資産の税務に関する知識を習得することで、税務リスクを理解し、適切な対策を講じることができます。
• 税務専門家との連携：税務専門家と連携することで、税務申告のサポートを受け、税務リスクを軽減することができます。
• 税務当局の動向の注視：税務当局の暗号資産に関する見解や税制改正の動向を注視することで、税務リスクの変化に対応することができます。

まとめ

ユニスワップの運用は、暗号資産の取引を通じて利益を得る機会を提供しますが、税務上の影響を伴います。トークン交換、流動性提供、UNIトークンの保有・取引など、それぞれの活動に応じて適切な税務処理を行う必要があります。税法は複雑であり、個別の状況によって解釈が異なる可能性があるため、必ず税務専門家にご相談ください。正確な記録管理、税務知識の習得、税務専門家との連携、税務当局の動向の注視などを通じて、税務リスクを軽減し、適切な税務申告を行うことが重要です。本稿が、ユニスワップの運用における税金に関する理解を深める一助となれば幸いです。