テザー(USDT)を使ったDeFi投資の始め方入門

分散型金融（DeFi）は、従来の金融システムに依存しない、ブロックチェーン技術を活用した新しい金融の形です。DeFi投資は、高い収益の可能性を秘めている一方で、その複雑さから参入障壁が高いと感じる方も少なくありません。本稿では、DeFi投資の基礎から、テザー（USDT）を活用した具体的な投資方法まで、初心者の方にも分かりやすく解説します。

1. DeFiとは何か？

DeFiは、中央管理者を介さずに金融サービスを提供するシステムです。従来の金融機関（銀行、証券会社など）が担ってきた役割を、スマートコントラクトと呼ばれるプログラムによって自動化することで、透明性、効率性、アクセシビリティの向上を目指しています。DeFiの主なサービスとしては、以下のものが挙げられます。

• 貸付（Lending）：暗号資産を貸し出すことで利息を得る。
• 借入（Borrowing）：暗号資産を担保にして別の暗号資産を借りる。
• 取引所（DEX）：分散型の取引所を通じて暗号資産を交換する。
• ステーブルコイン：価格変動の少ない暗号資産を利用する。
• イールドファーミング：流動性を提供することで報酬を得る。

DeFiのメリットとしては、24時間365日取引可能であること、仲介者がいないため手数料が低いこと、検閲耐性があることなどが挙げられます。一方で、スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングリスク、価格変動リスク、規制の不確実性などのリスクも存在します。

2. テザー(USDT)とは？

テザー（USDT）は、米ドルと1:1で価値が裏付けられたとされるステーブルコインです。暗号資産市場において、価格変動リスクを抑えつつ取引を行うための基軸通貨として広く利用されています。USDTは、ビットコインやイーサリアムなどの暗号資産との交換が容易であり、DeFi投資においても重要な役割を果たします。

USDTの発行元であるテザー社は、USDTの裏付け資産として、現金、米国の国債、商業手形などを保有していると公表しています。しかし、その透明性については議論があり、監査報告書の公開が遅れることや、裏付け資産の内容に関する疑問などが指摘されています。そのため、USDTを利用する際には、そのリスクを理解しておく必要があります。

3. DeFi投資を始めるための準備

DeFi投資を始めるためには、以下の準備が必要です。

• 暗号資産取引所の口座開設：USDTを購入するために、暗号資産取引所の口座を開設します。
• ウォレットの準備：DeFiプラットフォームと連携するためのウォレットを準備します。MetaMask、Trust Walletなどが一般的です。
• USDTの購入：暗号資産取引所で購入したUSDTを、ウォレットに送金します。
• DeFiプラットフォームの選定：利用するDeFiプラットフォームを選定します。Aave、Compound、Uniswapなどが代表的です。
• セキュリティ対策：ウォレットの秘密鍵の管理、二段階認証の設定など、セキュリティ対策を徹底します。

4. USDTを使ったDeFi投資の具体的な方法

4.1 貸付（Lending）

AaveやCompoundなどのDeFiプラットフォームでは、USDTを貸し出すことで利息を得ることができます。貸し出し期間や金利はプラットフォームによって異なります。貸し出す際には、プラットフォームのリスク評価やスマートコントラクトの監査状況などを確認することが重要です。

4.2 流動性提供（Liquidity Providing）

Uniswapなどの分散型取引所（DEX）では、USDTと他の暗号資産をペアにして流動性を提供することで、取引手数料の一部を報酬として得ることができます。流動性提供は、インパーマネントロスと呼ばれる価格変動リスクを伴うため、注意が必要です。

4.3 ステーブルコインプール

Curve Financeなどのプラットフォームでは、ステーブルコイン同士の交換に特化したプールが存在します。USDTをステーブルコインプールに預けることで、比較的安定した利息を得ることができます。しかし、ハッキングリスクやスマートコントラクトの脆弱性には注意が必要です。

4.4 イールドファーミング

DeFiプラットフォームによっては、特定のトークンをステーキングすることで、報酬としてUSDTを得られる場合があります。イールドファーミングは、高い収益の可能性を秘めている一方で、リスクも高いため、十分な調査が必要です。

5. DeFi投資のリスクと注意点

DeFi投資は、高い収益の可能性を秘めている一方で、様々なリスクが存在します。主なリスクとしては、以下のものが挙げられます。

• スマートコントラクトリスク：スマートコントラクトの脆弱性によるハッキングリスク。
• インパーマネントロス：流動性提供における価格変動リスク。
• 価格変動リスク：暗号資産自体の価格変動リスク。
• 規制リスク：DeFiに関する規制の不確実性。
• 流動性リスク：取引量の少ない暗号資産の売買が困難になるリスク。

DeFi投資を行う際には、これらのリスクを十分に理解し、自己責任で行う必要があります。また、以下の点に注意することも重要です。

• 分散投資：複数のDeFiプラットフォームや暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減する。
• 情報収集：DeFiプラットフォームや暗号資産に関する情報を常に収集し、最新の動向を把握する。
• セキュリティ対策：ウォレットの秘密鍵の管理、二段階認証の設定など、セキュリティ対策を徹底する。
• 少額から始める：DeFi投資に慣れるまでは、少額から始める。

6. 今後のDeFiの展望

DeFiは、従来の金融システムに代わる新しい金融の形として、今後ますます発展していくことが予想されます。DeFiの技術的な進歩、規制の整備、ユーザーの増加などにより、DeFi市場は拡大していくでしょう。また、DeFiと現実世界の金融システムとの連携も進み、より多様な金融サービスが生まれる可能性があります。

しかし、DeFiの発展には、セキュリティリスクの解消、スケーラビリティ問題の解決、規制の明確化などの課題も存在します。これらの課題を克服することで、DeFiはより安全で信頼性の高い金融システムへと進化していくでしょう。

まとめ

本稿では、テザー（USDT）を使ったDeFi投資の始め方について、基礎から具体的な方法まで解説しました。DeFi投資は、高い収益の可能性を秘めている一方で、様々なリスクも存在します。DeFi投資を行う際には、リスクを十分に理解し、自己責任で行うことが重要です。また、分散投資、情報収集、セキュリティ対策などを徹底し、安全なDeFi投資を心がけましょう。DeFiは、今後ますます発展していく可能性を秘めた分野であり、その動向に注目していくことが重要です。