テザー（USDT）の利用で知っておきたい法律と規制まとめ

テザー（USDT）は、米ドルなどの法定通貨と価値が連動するように設計されたステーブルコインであり、暗号資産取引所での取引や国際送金など、様々な用途で利用されています。しかし、USDTの利用には、関連する法律や規制を理解しておく必要があります。本稿では、USDTの利用に関連する主要な法律と規制について、詳細に解説します。

1. USDTの法的性質

USDTの法的性質は、国や地域によって異なります。一般的に、USDTは商品またはデジタル資産として扱われることが多いですが、一部の国では通貨として認識される可能性もあります。USDTの発行体であるテザーリミテッドは、USDTが米ドルに裏付けられていると主張していますが、その裏付けの透明性については議論があります。そのため、USDTの法的性質を明確に理解することは、リスク管理の観点からも重要です。

2. 日本におけるUSDTの規制

日本においては、USDTは「資金決済に関する法律」に基づいて規制されています。2017年4月1日に施行された改正資金決済法により、暗号資産交換業者は金融庁への登録が義務付けられました。USDTを取り扱う暗号資産交換業者も、この登録が必要です。また、2020年5月1日に施行された改正資金決済法では、暗号資産交換業者の顧客資産の分別管理や、マネーロンダリング対策の強化などが義務付けられました。これらの規制は、USDTの利用者を保護し、健全な暗号資産市場を育成することを目的としています。

2.1 資金決済に関する法律

資金決済に関する法律は、電子マネーや前払式支払手段など、資金決済システムの安全性を確保し、利用者を保護することを目的とした法律です。USDTは、この法律における「暗号資産」に該当するため、暗号資産交換業者を通じて取引を行う必要があります。暗号資産交換業者は、顧客の本人確認や取引履歴の記録、マネーロンダリング対策などを実施する義務があります。

2.2 金融商品取引法

USDT自体は金融商品取引法上の金融商品には該当しませんが、USDTを原資産とするデリバティブ取引（先物取引など）は、金融商品取引法の規制対象となる場合があります。USDTを原資産とするデリバティブ取引を行う場合は、金融商品取引法に基づく登録を受けた業者を通じて行う必要があります。

2.3 租税法

USDTの取引によって得た利益は、所得税の課税対象となります。USDTの取引は、原則として雑所得として扱われますが、取引の頻度や規模によっては、事業所得として扱われる可能性もあります。USDTの取引によって発生した損失は、他の所得と損益通算することができます。また、USDTの保有状況によっては、資産税の課税対象となる可能性もあります。税務に関する詳細は、税理士などの専門家にご相談ください。

3. 米国におけるUSDTの規制

米国においては、USDTは商品先物取引委員会（CFTC）によって商品として扱われています。CFTCは、USDTの取引に関する規制権限を有しており、USDTの取引を行う業者に対して、登録や報告義務を課すことができます。また、米国財務省の金融犯罪執行ネットワーク（FinCEN）は、USDTの取引がマネーロンダリングやテロ資金供与に利用されることを防止するために、USDTを取り扱う業者に対して、顧客の本人確認や取引履歴の記録、疑わしい取引の報告などを義務付けています。

3.1 CFTCの規制

CFTCは、USDTの取引に関する規制権限を有しており、USDTの取引を行う業者に対して、登録や報告義務を課すことができます。USDTの取引を行う業者は、CFTCに登録し、取引に関する情報を報告する必要があります。また、CFTCは、USDTの取引における不正行為や市場操作を防止するために、監視活動を行っています。

3.2 FinCENの規制

FinCENは、USDTの取引がマネーロンダリングやテロ資金供与に利用されることを防止するために、USDTを取り扱う業者に対して、顧客の本人確認や取引履歴の記録、疑わしい取引の報告などを義務付けています。USDTを取り扱う業者は、FinCENの規制を遵守し、マネーロンダリング対策を徹底する必要があります。

4. その他の国・地域におけるUSDTの規制

USDTの規制は、国や地域によって大きく異なります。一部の国では、USDTの利用が禁止されている場合もあります。例えば、中国では、USDTを含むすべての暗号資産取引が禁止されています。また、一部の国では、USDTの利用が制限されている場合があります。例えば、韓国では、USDTの取引は認められていますが、USDTの送金は制限されています。USDTを利用する際には、利用する国や地域の規制を事前に確認しておくことが重要です。

5. USDT利用上のリスク

USDTの利用には、様々なリスクが伴います。例えば、USDTの発行体であるテザーリミテッドの財務状況が悪化した場合、USDTの価値が下落する可能性があります。また、USDTの取引所がハッキングされた場合、USDTが盗まれる可能性があります。さらに、USDTの取引は、価格変動が激しいため、損失を被る可能性があります。USDTを利用する際には、これらのリスクを十分に理解し、自己責任で取引を行う必要があります。

5.1 流動性リスク

USDTの流動性が低い場合、USDTを売却する際に、希望する価格で売却できない可能性があります。特に、取引量の少ない取引所では、流動性リスクが高まる可能性があります。

5.2 カントリーリスク

USDTの発行体であるテザーリミテッドは、海外に拠点を置いているため、政治的・経済的なリスクにさらされる可能性があります。これらのリスクが顕在化した場合、USDTの価値が下落する可能性があります。

5.3 セキュリティリスク

USDTの取引所やウォレットがハッキングされた場合、USDTが盗まれる可能性があります。セキュリティ対策を徹底し、安全な取引所やウォレットを利用することが重要です。

6. まとめ

USDTは、便利なステーブルコインですが、利用には関連する法律や規制を理解しておく必要があります。日本においては、資金決済に関する法律に基づいて規制されており、暗号資産交換業者を通じて取引を行う必要があります。米国においては、CFTCによって商品として扱われており、FinCENによってマネーロンダリング対策が義務付けられています。その他の国や地域においても、USDTの規制は大きく異なります。USDTを利用する際には、利用する国や地域の規制を事前に確認し、リスクを十分に理解した上で、自己責任で取引を行うようにしてください。また、税務に関する詳細は、税理士などの専門家にご相談ください。USDTの利用は、常に最新の情報を収集し、適切なリスク管理を行うことが重要です。