テゾス(XTZ)の投資信託・ETF導入状況まとめ

はじめに

テゾス(XTZ)は、自己修正機能を備えたブロックチェーンプラットフォームとして、その技術的な特徴とガバナンスモデルから注目を集めています。分散型金融(DeFi)の発展とともに、機関投資家や個人投資家の関心も高まっており、テゾスを投資対象とする金融商品の導入状況を把握することは、投資戦略を検討する上で重要となります。本稿では、テゾスを基盤とする投資信託および上場投資信託(ETF)の導入状況について、詳細に解説します。

テゾスの概要

テゾスは、2017年にローンチされたブロックチェーンプラットフォームであり、その主な特徴は以下の通りです。

• 自己修正機能: プロトコルのアップグレードをコミュニティの投票によって決定し、ハードフォークを回避することで、継続的な改善を可能にしています。
• 流動証明(Liquid Proof-of-Stake): XTZ保有者がネットワークの検証に参加し、報酬を得ることで、ネットワークのセキュリティを維持しています。
• スマートコントラクト: Michelsonと呼ばれる形式言語を用いて、スマートコントラクトを開発・実行できます。
• ガバナンス: XTZ保有者は、プロトコルの変更提案に投票することで、ネットワークの進化に直接関与できます。

これらの特徴により、テゾスは、DeFiアプリケーションの開発プラットフォームとして、また、デジタル資産の管理・取引プラットフォームとして、その可能性を広げています。

投資信託の導入状況

テゾスを基盤とする投資信託は、主に欧米の金融機関によって提供されています。これらの投資信託は、テゾスの価格変動から利益を得ることを目的としたものや、テゾスをステーキングすることで収益を得ることを目的としたものなど、様々な種類が存在します。

欧米の投資信託

* Amun Tezos ETP: スイスのAmun社が提供する上場取引型商品(ETP)であり、テゾスの価格に連動するように設計されています。証券取引所に上場しており、株式と同様に取引できます。
* 21Shares Tezos ETP: 同様にスイスの21Shares社が提供するETPであり、Amun Tezos ETPと同様に、テゾスの価格に連動するように設計されています。
* First Trust Indxx Innovative Transaction & Process Theme ETF (LEAD): テゾスを含む、ブロックチェーン技術を活用する企業に投資するETFです。

これらの投資信託は、テゾスへの直接投資と比較して、流動性が高く、取引が容易であるというメリットがあります。また、分散投資の効果も期待できます。

日本の投資信託

日本では、テゾスを直接投資対象とする投資信託は、2024年現在、限定的です。しかし、暗号資産関連の投資信託の中には、テゾスを間接的に投資対象とするものも存在します。これらの投資信託は、複数の暗号資産に分散投資することで、リスクを軽減することを目的としています。

今後、暗号資産市場の成熟とともに、日本においてもテゾスを直接投資対象とする投資信託が登場する可能性は十分にあります。

ETFの導入状況

テゾスを基盤とするETFは、投資信託と同様に、欧米の金融機関によって提供されています。これらのETFは、テゾスの価格変動から利益を得ることを目的としたものや、テゾスをステーキングすることで収益を得ることを目的としたものなど、様々な種類が存在します。

欧米のETF

* Amun Tezos ETP: 上記の投資信託と同様に、ETFとしても提供されています。
* 21Shares Tezos ETP: 上記の投資信託と同様に、ETFとしても提供されています。

これらのETFは、テゾスへの直接投資と比較して、流動性が高く、取引が容易であるというメリットがあります。また、分散投資の効果も期待できます。

日本のETF

日本では、テゾスを直接投資対象とするETFは、2024年現在、存在しません。しかし、暗号資産関連のETFが登場する可能性は十分にあります。

テゾス投資におけるリスク

テゾスへの投資には、以下のようなリスクが伴います。

• 価格変動リスク: テゾスの価格は、市場の需給や規制の変化など、様々な要因によって変動する可能性があります。
• 技術リスク: テゾスの技術的な問題や脆弱性が発見された場合、価格が下落する可能性があります。
• 規制リスク: 暗号資産に対する規制が強化された場合、テゾスの価格が下落する可能性があります。
• 流動性リスク: テゾスの取引量が少ない場合、希望する価格で売買できない可能性があります。

これらのリスクを十分に理解した上で、投資判断を行う必要があります。

テゾスの将来展望

テゾスは、自己修正機能や流動証明などの技術的な特徴と、ガバナンスモデルから、将来的に大きな成長が期待されています。DeFiアプリケーションの開発プラットフォームとして、また、デジタル資産の管理・取引プラットフォームとして、その可能性を広げています。

特に、DeFi分野においては、テゾスは、イーサリアムの代替プラットフォームとして注目されており、今後、DeFiアプリケーションの開発が活発化することで、テゾスの需要も増加する可能性があります。

また、テゾスのガバナンスモデルは、コミュニティの意見を反映しやすく、継続的な改善を可能にするため、長期的な視点で見ても、テゾスの成長を支える重要な要素となるでしょう。

まとめ

テゾス(XTZ)を基盤とする投資信託およびETFは、主に欧米の金融機関によって提供されています。これらの金融商品は、テゾスの価格変動から利益を得ることを目的としたものや、テゾスをステーキングすることで収益を得ることを目的としたものなど、様々な種類が存在します。日本では、テゾスを直接投資対象とする金融商品は限定的ですが、暗号資産市場の成熟とともに、今後、登場する可能性は十分にあります。

テゾスへの投資には、価格変動リスク、技術リスク、規制リスク、流動性リスクなどが伴います。これらのリスクを十分に理解した上で、投資判断を行う必要があります。

テゾスは、自己修正機能や流動証明などの技術的な特徴と、ガバナンスモデルから、将来的に大きな成長が期待されています。DeFi分野におけるテゾスの役割は、今後ますます重要になるでしょう。

本稿が、テゾスへの投資を検討する皆様にとって、有益な情報となることを願っています。